Анализ отчетов COT по нефти (Light Sweet)

Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник:

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку контрактов по нефти на 56.8 тыс. до 458.8 тыс. контрактов. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на покупку уже третью неделю подряд, после того, как сокращали ее почти месяц. Чистая позиция на покупку превысила уровень 17 мая, и стала максимальной с 1 июля 2014 года.

Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу контрактов по нефти на 57.4 тыс. до 450.2 тыс. контрактов. Хеджеры-операторы наращивают чистую позицию на продажу также уже третью неделю подряд. Чистая позиция на продажу обновила максимумы с 2014 года, и стала максимальной с 8 июля 2014 года.

Индекс COT по крупным спекулянтам (индекс чистой позиции) вырос с 94.95% до 100%, и отражает склонность рынка к развороту вниз. Индекс достиг уровня 100% впервые с 17 мая.

Открытый интерес вырос на 95.9 тыс. контрактов до 2,768 млн. Открытый интерес превысил уровень 16 августа, и стал максимальным с 13 августа 2013 года.

Резюме: данные отчетов COT по нефти отражают продолжение роста бычьих настроений. Участники рынка, торгующие на CME, усиливают наращивание чистой позиции, направленной на рост цен на нефть. Крупные спекулянты превысили максимумы года по чистой позиции на рост нефти, тогда как хеджеры обновили максимумы с 2014 года. Продолжение данной тенденции может способствовать росту нефтяных котировок. В то же время, нетто-позиция крупных спекулянтов на рост приблизилась к историческим максимумам конца июня 2014 года (480 тыс.), что делает ситуацию крайне неустойчивой и повышает риски начала сокращения нетто-позиции, что может привести к снижению цен на нефть. Индекс COT по крупным спекулянтам также продолжает указывать на склонность рынка к развороту вниз. Индекс достиг уровня 100%, но еще не стал снижаться.

Примечание: данные отчетов COT являются фундаментальными и используются в основном для средне и долгосрочной торговли. Крупные спекулянты, NON-COMMERCIAL (банки, инвест-фонды) торгуют обычно по тренду. Хеджеры, COMMERCIAL (операторы, крупные компании) торгуют обычно против тренда. Открытый интерес - это сумма всех открытых позиций на рынке. Период индекса COT равен 26.