Анализ отчетов COT по нефти (Light Sweet)

Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник:

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку контрактов по нефти на 45.6 тыс. до 314.9 тыс. контрактов. Крупные спекулятивные игроки сокращают чистую позицию на покупку уже три недели из четырех последних. Чистая позиция на покупку стала минимальной с 9 августа.

Хеджеры (COMMERCIAL) сократили чистую позицию на продажу контрактов по нефти на 34.8 тыс. до 325.7 тыс. контрактов. Хеджеры-операторы сокращают чистую позицию на продажу также уже три недели из четырех последних.

Индекс COT по крупным спекулянтам (индекс чистой позиции) снизился с 63% до 27.91%, и показывает, что настроены они скорее по-бычьи, чем по-медвежьи. Индекс упал ниже уровня 9 августа, и стал минимальным с 16 февраля.

Открытый интерес снизился на 96.1 тыс. контрактов до 2,517 млн.

Резюме: данные отчетов COT по нефти отражают рост медвежьих настроений. Участники рынка, торгующие на CME, сокращают чистую позицию, открытую в расчет на рост цен на нефть, уже три недели из четырех последних. Продолжение данной тенденции может способствовать снижению цен на нефть. В то же время, чистая позиция на рост нефти стала минимальной с 9 августа, что позволяет участникам рынка возобновить ее наращивание (с 11 августа цены на нефть выросли за полторы недели на 8 дол.). Индекс COT по крупным спекулянтам также стал указывать на бычьи настроения, и стал минимальным с середины февраля, когда на рынке нефти произошел разворот вверх.

Примечание: данные отчетов COT являются фундаментальными и используются в основном для средне и долгосрочной торговли. Крупные спекулянты, NON-COMMERCIAL (банки, инвест-фонды) торгуют обычно по тренду. Хеджеры, COMMERCIAL (операторы, крупные компании) торгуют обычно против тренда. Открытый интерес - это сумма всех открытых позиций на рынке. Период индекса COT равен 26.