1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (11:12 мск) COMEX поддерживает рынок франка
27.02.2007 11:12

(11:12 мск) COMEX поддерживает рынок франка

Американский доллар незначительно снизился против основных валют FX на азиатской сессии во вторник. Японские и иностранные инвесторы продавали американскую валюту на фоне усиления опасений относительно экономического роста в США. Трейдеры ожидают, что в ближайшие дни доллар упадет ниже отметки 120,00 иен на рынке USD/JPY, выше $1,32 на рынке EUR/USD и ниже chf1,2280 на рынке USD/CHF. По мнению трейдеров, если темпы продаж домов в США (показатель New home sales) будут низкими, это, скорее всего, скажется на дальнейшем курсе денежно-кредитной политики в США. "Ухудшение ситуации на рынке субстандартных кредитов усилило опасения относительно рынка жилья в США", - говорит Цутому Сома, страший трейдер в Okasan Securities. Субстандартными кредитами называются финансовые продукты с высокими процентными ставками для частных лиц с низкой кредитной надежностью. Если у компаний, занимающихся таким кредитованием, начнутся финансовые проблемы, спрос на жилье, скорее всего, снизится, а это, в свою очередь, приведет к сокращению числа закладок новых домов. "Долгосрочная доходность в США уже начала снижаться" из-за неопределенности перспектив экономики США, отмечает Сома. "Если рыночные процентные ставки будут продолжать падать, тогда, скорее всего, активизируются слухи о возможности снижения в ближайшее время процентной ставки Федеральной резервной системы США, и все это спровоцирует дальнейшее падение доллара", - говорит Сома. Во вторник участники рынка ждут выхода данных по продажам на вторичном рынке жилья в США за январь. Если данные окажутся менее благоприятными, чем прогнозировалось, тогда доллар, вероятно, упадет против иены, говорят трейдеры. Согласно прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg, продажи на вторичном рынке жилья в США в январе выросли на 0,5% после падения на 0,8% в декабре. Кроме того, аналитики отмечают, что комментарии бывшего председателя ФРС США Алана Гринспена о возможности рецессии в США дали краткосро00498чным инвесторам повод для того, чтобы начать продавать доллары за иены. "Неблагоприятные перспективы экономики США привели к падению доллара против иены", - говорит Осаму Такасима, главный аналитик в Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. Особенное внимание на рынке привлеченое к рынку золота. Котировки фьючерсов на золото и серебро выросли в понедельник на торгах на COMEX на фоне покупок со стороны фондов. По словам аналитиков, росту цен способствовали технические факторы и подорожание сырой нефти. Апрельские фьючерсы на золото выросли в цене на 3,10 доллара до 689,80 доллара за унцию. Мартовские фьючерсы на серебро подорожали на 9,6 цента до 14,832 доллара. На фоне роста цен на нефть и золото, американские акции закрылись вчера в минусе. По итогам торгов понедельник на Wall Street индекс “голубых фишек” Dow понизился на 15,22 пункта до 12632,26, или на 0,12%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 понизился на 1,82 пункта до 1449,37, или на 0,13%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, опустился на 10,58 пункта до 2504,52, или на 0,42%. Сегодня основное внимание рынка приковано к показателю заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в январе.



EUR/USD

После того, как курс евро достиг нового 1,5-месячного максимума $1,3203, пара была моментально отброшена в безопасную зону ниже $1,3175. Сейчас евро торгуется на $1,3170 против доллара. Основную поддержку курсу евро оказывают рынки золота и нефти, которые показывают завидный аптренд. Дополнительной причиной столь активного сижения стоимости доллара явялется слабый фундамент по США, который планомерно выходил на минувшей неделе. Именно данные по инфляции, которые вышли в минувшую среду, оказывают поддержку курсу доллара. Мнение экспертов о силе вышедших данных несколько разделяется, но факт остается фактом - инфляция в США пока выше базового уровня 2,0%. Инфляция в стране (годовой темп) снизилась с 2,5% до 2,1%, базовый индекс цен уменьшился с 2,7% до 2,6%. Курс евро потив доллара закрылся выше уровня $1,3150 по итогам недели, что, как мы и предполагали, дало сильную поддержку покупателям единой валюты. Основные данные выйдут в 16:30 - индекс заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в январе, а также объем продаж на вторичном рынке недвжимости (по данным Национальной Ассоциации риэлтеров, вторичный рынок недвижимости занимает 85% всего рынка недвижимости). Уровни сопротивления: $1,32 (психологический уровень), $1,3225 (граница облака Ишимоку), $1,3260 (61,8% коррекции Фибоначчи) . Основные уровни поддержки: $1,3150 (важная "линия баланса"), $1,3090 - 1,3100 (психологический диапазон), $1,3055 (38,2% коррекции), $1,3015 (50% коррекции).

USD/CHF

Такое ощущение, что франк быстрее всех впитывает настроение участников. В бытность отметок chf1,25 и chf1,2550 франк был лидером по принципу carry trade и снижение валюты происходило на ура. Сейчас франк лидер по отработке рынка золота. Вчера на COMEX золото прибавило еще $3. И франк за ним же. На торгах в Азии франк вырос до chf1,2277. Учитывая, что коррекционное движение курса пары к chf1,24 было отбито техническими уровнями Фибоначчи, можно сказать, что движение продолжится до chf1,2250 как минимум. Пара USD/CHF так и не смогла пробить отметку chf1,24 и тем более, закрепиться выше нее. Рынок драгоценных металлов, скорее всего, будет оказывать поддержку франка всю неделю. Напомним, что скупки контрактов на металл инвестиционными фондами от уровня $655 привели к тому, что цена буквально взлетела до уровня $682. Несмотря на завления официальных лиц Банка Швейцарии о том, что ставка процента внутри страны может вырасти, франку пока это не помогает. Уровень инфляции в стране достаточно низкий и реальных причин для роста ставки просто нет. Уровни сопротивления для франка: chf1,2440 (уровень 50% коррекции), chf1,2470 (облако Ишимоку на 4-часовом пероде) Уровни поддержки для франка: chf1,2275 (технический уровень), chf,1,2225 (граница облака по Ишимоку)

GBP/USD

Фунт так и не смог пробить уровень коррекци 50,0% по Фибоначчи, который отмечен уровнем $1,9655. Сейчас пара тогуется на $1,9610 против доллара. Неопределенность на рынке стерлинга достаточно понятна. С одной стороны данные по приросту ВВП в стране, с другой стороны слабоватые данные по инфляции и индексу розничных цен (RPI). Рост британского фунта был вызван фундаментальными данными, которые вышли в минувшую пятницу. Данные по ВВП в 4 квартале так и не принесли сюрпризов для рынка стерлинга. Рост ВВП в 4 квартале остался на уровне 0,8%, а годовой прирост остается на уровне 3,0%. В целом, фундаментальная основа стерлинга несколько противоречива. Дополнительным давлением на рынок стерлинга являются слабые данные по розничным продажам (Retail sales), а также по индексу стоимости жилья RICS. Согласно данным Бюро Национальной Статистики индекс розничных продаж (Retail sales) снизился на 1,8%. Это максимальное падение продаж с января 2003 года. В декабре розничные продажи выросли на 1,1%. Согласно опросу компании Bloomberg, эксперты ожидали прироста розничных продаж на 0,2%. В это же время вышел индекс роста цен от RICS в Великобритании. В январе индекс упал на максимальное значение за последние 7 месяцев. Промышленный роств стране есть. Это факт. И достаточно неплохой. Но уровня инфляции для повышения ставки до 5,50% пока явно недостаточно. Да и уровень 5,50% слишком важный. Основные уровни сопротивления для стерлинга: $1,9655 (50% коррекции по Фибоначчии), $1,9730 . Основные уровни поддержки для стерлинга: $1,9550 (психологический уровень баланса), $1,95, $1,9425 (линия шеи фигуры "перевернутая голова-плечи"), $1,9365 (технический уровень).

USD/JPY

Курс японской иены стремительно набирает обороты против доллара. Пара USD/JPY падает и сейчас торгуется на Y119,85. С момента оглашения Банком Японии решения о повышение ставки процента, иена прибавила практически 180 тоговых пунктов. После решения повысить ставку процента Банком Японии, интерес к японскому рынку значительно вырос. Технический анализ полностью отошел на задний план по рынку этой азиатской валюты. Глава Банка Японии Тошихико Фукуи и его подопечные прголосовали 8 против 1 за повышение ставки процента. На данный момент ставки процента в Японии находятся на уровне 0,50% и 0,75% (ломбардная ставка процента). Сегодня, после оглашения официального протокола Банка Японии от заседания 17 и 18 января, позиции иены несколько усилились. По итогам последних рабочих дней, японская валюта отбила практически 100 торговых пунктов против доллара. Скорее всего, рост иены пройдет период краткосрочной консолидации и попытается перейти в закрепление ниже уровня Y120,50, который является стратегически важным для покупателей японской валюты. Пара совсем близко находится около уровня технической коррекции 50% по Фибоначчи. Если покупатели иены смогут провалить данный уровень - в ближайшее время мы увидим Y119,50. Уровни сопротивления: Y121,00 (важный психологический уровен баланса), Y121,50. Уровни поддержки: Y120,30 (уровень 50% коррекции Фибоначчи), Y120,00 (психологический уровень), Y119,50 (технический уровень).