Европейская сессия: инвесторы опасаются падения американских банков

Не утихают волнения инвесторов после поглощения банком Джи Пи Морган Чейз попавшего в безвыходную ситуацию инвестиционного банка Bear Stearns. Инвесторы боятся эффекта домино, опасаясь неплатежеспособности других американских инвестиционных банков и стараясь свести к минимуму операции с ними, что может привести к такому же масштабному оттоку средств из них, как это случилось с Bear Stearns, из которого за два дня клиенты изъяли 17 миллиардов долларов, фактически исчерпав его ликвидные активы. ФРС США принимает энергичные меры по недопущению распространения кредитного кризиса, взяв на себя роль кредитора последней инстанции не только для коммерческих банков, но и для крупнейших инвестиционных банков, предлагая им в операциях репо поменять принадлежащие им малоликвидные облигации, в том числе ипотечные, на высоколиквидные казначейские бумаги. К тому же с сегодняшнего дня ФРС снизила дисконтную ставку на 0.25% до 3.25%, делая более выгодным займы у ФРС, и увеличила сроки кредитования. Завтра ожидается очередное заседание ФРС и очередное масштабное срезание ставки на 0.75%. Однако, меры, принимаемые ФРС по разрешению кредитного кризиса, ведут к наводнению рынка долларами и объективно способствуют его ослаблению. Очевидно, что в текущей ситуации для ФРС важнее восстановить уверенность инвесторов в банковской системе США, чем заботиться об остановке падения доллара. В американскую сессию внимание игроков будет приковано к выходу в 16.00 MSK данных по общему чистому объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в США и к выходу в 16.15 MSK данных по изменению объема промышленного производства США.

EUR/USD

Евро корректируется вниз после ралли на новости о печальной судьбе Bear Stearns. Уровни поддержки – локальное дно 1.5600 и дно пятницы 1.5530. Уровни сопротивления – новая историческая вершина евро 1.5905 и опционный уровень 1.6000.

GBP/USD

Кабель под влиянием продолжения продаж фунт-йены на новости о банке Bear Stearns, вплотную подобрался к уровню поддержки 1.9995, о котором сообщалось в предыдущем обзоре. Уровни сопротивления – вершина года 2.0390 и локальная вершина прошлого года 2.0580. Уровни поддержки – дно прошлой недели 1.9995 и дно трехнедельной консолидации 1.9720.

USD/JPY

Доллар против йены выглядит очень слабым на фоне падения фондового рынка и бегства инвесторов из доллара и ликвидации керри трейд. Уровни сопротивления – вершина дня 99.05 и вершина пятницы 101.15. Уровни поддержки – новое многолетнее дно 95.80 и опционный уровень 95.00.