1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (13:35 мск) Годовая инфляция в Британии +2,7%
13.02.2007 13:34

(13:35 мск) Годовая инфляция в Британии +2,7%

Период между 12:30 мск и 13:00 мск стал достаточно жарким и активным по выходу экономических данных. В 12:30 мск Бюро национальной статистики в Великобритании сообщило, что индекс цен на товары потребителей (HICP) в январе упал на 0,8%. Это максимальное падение индекса за прошедшие 4 года. Годовой прирост инфляции упал с 3,0% по итогам декабря до +2,7% по итогам января. Мартовские фьючерсы на процентную ставку в Британии котируются на уровне 5,61%. Данные еще дают надежду на то, что до конца второго квартала ставка процента в Британии будет повышена до 5,50%. Индекс розничных цен (RPI) по итогам года упал с 4,4% до 4,2%. Эксперты отмечают, что причиной падения динамики роста цен в стране в январе послужило падение цен на нефть на мировых рынках. Только в январе стоимость нефти упала более чем на 11%. В 10:00 мск вышла порция данных по Германии. Прирост ВВП (GDP) в 4 квартале 2006 года в Германии составил 0,9%. Это значительно выше ожиданий экспертов, которые ждали прирост ВВП на уровне 0,6%. Данные за 3 квартал минувшего года были пересмотрены в сторону повышения. Рост ВВП был пересмотрен с +0,6% до +0,8%. Годовой рост ВВП в Германии находится на уровне 3,5%, по сравнению с +2,6% по итогам 3 квартала. В 13:00 мск вышел индекс деловых ожиданий исследовательского института ZEW по итогам февраля. В феврале эксперты ожидали роста индекса до 9,0 (в январе индекс снизился на 3,6). В феврале индекс вырос всего на 2,9, что несколько не оправдало ожиданий экспертов. В это же время вышли данные по росту ВВП в 4 квартале в ЕС, а такде данные по промышленному производству (Industrial production) в январе. В 4 квартале в ЕС ВВП (GDP) вырос на 0,9%, а годовой прирост ВВП составил 3,3%. Это достаточно неплохие и уверенные данные по развитию экономики страны. Несколько неожиданным оказался сильный рост в проышленности. В декабре производство выросло на 1,0% против +0,2% в ноябре, а годовой прирост вырос до 4,0% (по итогам ноября годовой прирост составлял +2,5%). Курс евро против доллара достаточно вяло начал реагировать на данные по ЕС. Пара вплотную подошла к уровню $1,30. Европейские площадки, на фоне роста евро и положительных данных по Германии и ЕС, пока торгуются в плюсе. Немецкий DAX растет на 0,39% по состоянию на 13:05 мск. Британский FTSE-100 растет на 0,31%. Российский RTS показывает рост пока на 0,30%. По итогам вчерашнего дня российский рынок упал на 2,5% на фоне ослабления цены на рынке нефти. В среднем, российские акции упали в цене на 3,5% - 4,2%. Исключением стали лишь бумаги АвтоВАЗ, которые выросли на 17% по итогам торгов. Диллеры отмечают достаточно серьезный объем на европейской сессии. Некоторые валюты торгуются достаточно тяжело накануне выступления главы ФРС Бена Бернанке. Рынок уже закладывает возможные последствия выступления еще накануне. 14 и 15 февраля глава ФРС Бен Бернанке будет выступать с полугодовым отчетом по монетарной политике перед банковским комитетом Сената, а также перед Палатой представителей. Учитывая тот факт, что заседание FOMC ФРС состоялось 30-31 января (достаточно недавно), ничего нового Бернанке не скажет. В целом, будущее высказывания главного американского банкира США можно вместить в такие рамки - экономика, как ожидается, “будет расти умеренными темпами в ближайшие кварталы”, “инфляционное давление, вероятно, ослабнет со временем”, “некоторые инфляционные риски сохраняются”, в связи с чем может понадобиться “дополнительное ужесточение монетарной политики”. Именно эти ключевые фразы были зафиксированы в последнем отчете FOMC по ставке процента. Последнее аналогичное выступление главы ФРС состоялось 19 июля 2006 года. Тогда главы ФРС впервые за многие месяцы намекнул участникам рынка, что ФРС может приостановить цикл повышения ставок. Рынок EUR/USD отреагировал моментально. В течение 20 дней курс пары вырос более чем на 450 торговых пунктов. Если Бернанке даст понять, что ставка процента может быть повышена - доллар, несомненно, будет расти. В целом, ожидания экспертов достаточно благоприятны для доллара. Аналитики предупреждают, что выступление Бернанке может дать толчок для доллара и пара EUR/USD может нырнуть ниже $1,29 со всеми вытекающими последствиями. Пока на рынке отыгрывают данные по ЕС. В 16:30 выйдет сальдо торгового баланса (Trade balance) по США в декабре. Ожидается некоторое сокращение торгового дефицита в США.



EUR/USD

Курс евро несколько подрос на фоне выхода сильных данных по Германии и ЕС. Пара пока достаточно тяжело торгуется около уровня $1,30. Это так называемая точка баланса между быками и медведями по контракту. Сверху рынок оставляет за собой достаточно мощные и серьезные уровни сопротивления. Отметка $1,3045 отвечает за верхнюю границу горизонтального торгового канала. Далее стоит отметить уровни $1,3080 (50% коррекции по Фибоначчи), уровень $1,31(психологическая отметка), а также уровень $1,3130 (61,8% коррекции). По характеру движения на рынке евродоллара видно, что давлене завтрашнего выступления Бена Бернанке уже ощущается. Рынок ожидает достаточно сильного выступления главы ФРС, которое можно будет трактовать в следующем ключе - ставки процента будут расти по мере надобности. Большинство экспертов ожидают, что влияние выступления будет положительным.

USD/CHF

Влияние данных по ЕС и Германии было краткосрочным и положительным для франка. Свисси вырос немного ниже chf1,2490 против доллара. Дальнейшего желания франку не хватило и сейчас пара снова откорректировалась к chf1,2495. Среднесрочная картинка по франку пока не меняется и это радует. Уровни и технические фигура актуальны до сих пор. Фигура продолжения "треугольник", которую мы идентифицировали на 4-часовом периоде, остается актуальной до сих пор. Швейцарский франк так и не смог пробить уровень chf1,2550, который является мощнейшим уровнем сопротивления. Огромное влияние на франка окажут данные по торговому балансу в США, которые выйдут сегодня в 16:30 мск. Учитывая дневной упор цены на уровень chf1,2385, а также четкий обой от данного уровня, можно сказать, что пара USD/CHF нацелена скорее вверх, чем вниз. Стоит отметить уровень chf1,2580, а также отметку chf1,2600. Напомним, что в среду в 18:00 мск перед банковским комитетом Сената США выступает глава ФРС Бен Бернанке с полугодичным докладом по монетарной политике США. Данные окажут большое влияние на рынок франка и будут отыгрываться не одну неделю.

GBP/USD

После выхода данных по инфляции в Британии, стерлинг буквально рухнул за считаные минуты. Перед данными пара давала цены продажи выше $1,9510. Сейчас стерлинг котируется на $1,9420. Отметка $1,9450 оказалась пробитой. Сейчас фунт торгуется на уровне 76,4% коррекции по Фибоначчи. Уровень не так важен как 50,0% или 61,8%, но все же. Поднимаясь на дневной период графика, можно сказать, что диапазон $1,9320 - $1,9360 станет серьезным уровнем поддержи. Именно в этом диапазоне в декабре был сформирован гэп на рынке, ниже которого пара так и не смогла закрыться несколько дней спустя. Давление на фунт также оказывает решение Банка Англии оставить ставку процента на уровне 5,25%. Скорее всего, решение было принято с перевесом в 1 голос: 5 против 4. Мартовские фьючерсы на ставку процента в Британии еще дают надежду на рост ставки до 5,50%, но с постепенным уменьшением уровня инфляции в стране, такая вероятность также снижается. За 1 месяц годовой темп инфляции упал на 0,3%. Если инфляция по итогам февраля или марта упадет ниже 2,5% - скорее всего, ставка процента останется неизменной. В целом, фундаментальная и техническая основа стерлинга сейчас медвежья.

USD/JPY

Вчера в Японии была национальный праздник, и торги в стране не проводились, так что некоторая торговля по японской валюте проходила только в европейскую и американскую сессию. Пара так и не смогла пробить уровень Y122,00. Напомним, что на отметке Y122,30 оформлена техническая коррекция 61,8% по Фибоначчи, которая вряд ли будет пробита сразу. Рынок до сих пор отыгрывает результат встречи министров финансов стран G-7 в Германии, которая состоялась 9-10 февраля. Надежды экспертов не были оправданы. "Восстановление японской экономики находится в процессе и в будущем продолжится", идется в отчете G-7. Европейские политики, которые обещали оказать давление на Банк Японии и призвать японцев более слаженно действовать в области монетарных вопросов, оказались неудел после окончания заседания. Аналогичных действий от американцев ждать не приходилось, так как Поулсон дал достаточно четко понятно, что рынок иены если его и волнует, то положительно. И никаких жалоб и неувязок в сторону Японии он не имеет. Тем не менее, carry trade снова правит рынком. За последние несколько дней пара USD/JPY четко отбилась от уровня Y120,0 и уже в понедельник, 12 февраля, тестировала отметку Y122,0. Многие европейские валюты могут брать пример с рынка иены касательно целенаправленности роста (падения) относительно своего собрата. В ближайшее время мы ожидаем продолжение давления на рынок иены практически всю неделю. На торгах в Лондоне курс иены вырос против доллара до Y121,35. Пока движение иены проходит в горизонтальном торговом канале.