(11:32 мск) Итог встречи G-7

На этой неделе ожидается масса важнейших фундаментальных данных практически по всем странам. Но обо всем по порядку. Пятничные торги на Wall Street стали медвежьими для участников рынка. Индекс “голубых фишек” Dow понизился на 56,80 пункта до 12580,83, или на 0,45%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 опустился на 10,25 пункта до 1438,06, или на 0,71%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, упал на 28,85 пункта до 2459,82, или на 1,16%. Причиной снижения котировок акций стали проблемы с бумагами в банковском секторе, слабые квартальные отчеты полупроводниковых компаний, а также рост цен на нефть по итогам сессии на NYMEX. Стоимость бареля нефти марки WTI с поставкой в марте пробила отметку $60,0. Несколько всколыхнуло рынок высказывания официальных лиц Федеральных банков ФРС (Пула, Пианалто, Фишера), которые высказали удовлетворение текущей ситуацией с инфляцией в стране. 14 и 15 февраля глава ФРС Бен Бернанке будет выступать с полугодовым отчетом по монетарной политике перед банковским комитетом Сената, а также перед Палатой представителей. Учитывая тот факт, что заседание FOMC ФРС состоялось 30-31 января (достаточно недавно), ничего нового Бернанке не скажет. В целом, будущее высказывания главного американского банкира США можно вместить в такие рамки - экономика, как ожидается, “будет расти умеренными темпами в ближайшие кварталы”, “инфляционное давление, вероятно, ослабнет со временем”, “некоторые инфляционные риски сохраняются”, в связи с чем может понадобиться “дополнительное ужесточение монетарной политики”. Именно эти ключевые фразы были зафиксированы в последнем отчете FOMC по ставке процента. Последнее аналогичное выступление главы ФРС состоялось 19 июля 2006 года. Тогда главы ФРС впервые за многие месяцы намекнул участникам рынка, что ФРС может приостановить цикл повышения ставок. Рынок EUR/USD отреагировал моментально. В течение 20 дней курс пары вырос более чем на 450 торговых пунктов. Если Бернанке даст понять, что ставка процента может быть повышена - доллар, несомненно, будет расти. В субботу в 17:30 мск были подведены итоги встречи министров финансов стран G-7. Ничего нового и конкретного встреча не принесла. "Японский вопрос", который так активно обсуждался рынком накануне заседания, оказался лишь вопросом. Касательно Японии эксперты отметитили, что инфляционное давление в норме, экономический рост стабилен. Иена - валюта, которая котируется на свободном рынке и имеет ряд факторов, которые оказывают на нее прямое влияние. Именно так можно резюммировать итог "японского вопроса" после встречи. В принципе, такая позиция во многом совпадает с позицией США, которую официально на минувшей неделе озвучивал министр финансов США Генри Поулсон. В целом, динамика торгов на FX достаточно спокойная. Некоторые пары торгуются вблизи важнейших технических уровней, о чем мы детальено упомянем ниже.

EUR/USD

Техническая ситуация по евро достаточно простая. EUR/USD торгуется около уровня $1,3045, который отвечает за максимум с января месяца. Именно эта отметка отвечает за верхнюю границу горизонтального торгового канала. Далее стоит отметить уровни $1,3080 (50% коррекции по Фибоначчи), уровень $1,31(психологическая отметка), а также уровень $1,3130 (61,8% коррекции). Пока евро находится чуть выше $1,30 - настроение у рынка бычье. Напомним, что рост евро был спровоцирован пресс-конференцией Трише в четверг во Франкфурте, на который банкир дал понять, что ставка процента в ЕС имеет шансы для роста. Важнейшее влияние на рынок окажет выступление Бернанке перед банковским комитетом Сената в среду в 18:00 мск. Данное выступление может оказать влияние на рынок FX в течение 3-4 недель. По ЕС также ожидается прирост ВВП в 4 квартале по Германии во вторник, деловой индекс ZEW, а также данные по торговому балансу в ЕС в пятницу. Основными уровнями поддержки можно назвать отметки $1,2950, а также диапазон поддержки $1,2885 - $1,2900.

USD/CHF

Всматриваясь на динамику торгов по франку за последние недели, можно четко констатировать факт - на 4-часовом промежутке франк формирует техническую фигуру продолжения тенденции "треугольник". Сейчас пара торгуется практически по середине торгового канала на уровне chf1,2480. Точно предсказать будущую динамику торгов по франку достаточно сложно. Учитывая дневной упор цены на уровень chf1,2385, а также четкий обой от данного уровня, можно сказать, что пара USD/CHF нацелена скорее вверх, чем вниз. Первым диапазоном сопротивления станет диапазон chf1,2500 - chf1,2525. Далее стоит отметить уровень chf1,2580, а также отметку chf1,2600. Огромное влияние на франк на этой неделе окажет пара EUR/USD, которая до позднего вечера среды будет котироваться на фоне высказываний Бернанке в 18:00 мск в среду, а после высказывания - на фоне результатов выступления. Уровнями поддержки выступают отметки chf1,2450, а также уровень chf1,2400.

GBP/USD

Британский фунт начинает постепенно отрабатывать данные по инфляции, которые выйдут завтра, во вторник в 12:30 мск. Ожидается годовой прирост инфляции на уровне 2,9%, после роста инфляции до 3,0% в декабре - максимальное значение за последние 10 лет. Пара растет на фоне ожиданий роста инфляции в стране. Напомним, что на минувшей неделе Банк Англии оставил ставку процента без изменения (5,25%), чем воспользовались медведи по стерлингу, опустив пару ниже $1,9500. Стоит отметить, что уровень $1,9450 так и остался непройденным. Сейчас стерлинг котируется чуть выше $1,95. Мощными уровнями сопротивления для пары станут отметки $1,9610, а также уровень $1,9730. В ближайшее время рынок может протестировать уровень поддержки $1,9400 - $1,9450. Огромное значение для рынка будет иметь "минутки" Банк Англии, которые покажут распределение сил при голосовании за ставку процента.

USD/JPY

Принцип carry trade, который лучше всего сейчас "играет" на рынке иены и франка оказался достаточно положительным для министров финансов стран G-7. Иена снова падает на фоне резюме заседания министров финансов стран G-7. "Восстановление японской экономики находится в процессе и в будущем продолжится", идется в отчете G-7. Европейские политики, которые обещали оказать давление на Банк Японии и призвать японцев более слаженно действовать в области монетарных вопросов, оказались неудел после окончания заседания. Аналогичных действий от американцев ждать не приходилось, так как Поулсон дал достаточно четко понятно, что рынок иены если его и волнует, то положительно. И никаких жалоб и неувязок в сторону Японии он не имеет. Тем не менее, carry trade снова правит рынком. За последние несколько дней пара USD/JPY четко отбилась от уровня Y120,0 и уже в понедельник, 12 февраля, тестирует отметку Y122,0. Многие европейские валюты могут брать пример с рынка иены касательно целенаправленности роста (падения) относительно своего собрата. Обратите внимание, что на графике недельного периода рост пары ограничен серьезным уровнем коррекции по Фибоначчи (Y122,30), который отмечен уровнем 61,8% коррекции. В ближайшее время мы ожидаем продолжение давления на рынок иены практически всю неделю. Многое будет зависеть от выступления Бена Бернанке в среду, но иена будет испытывать давление достаточно посредственно. Сегодня иена установила 9-летний минимум против евро на торгах в Токио. EUR/JPY установила новый пик Y158,97. Относительно стерлинга иены торгуется в горизонтальном канале, главным образом, из-за слабости фунта.