1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (13:01 мск) Технологический сектор в США показал рост
18.10.2007 13:01

(13:01 мск) Технологический сектор в США показал рост

Торговля на FX проходит не в пользу доллара. Европейская сессия началась достаточно активно. Британский стерлинг готов к тестированию уровня $2,05. Рост кабеля проихсодит на фоне снижающегося давления по инфляции в стране. Евро котируется в области $1,4250. Активно идут торги на рынке франка и иены - свисси котируется на Chf1,1720 против доллара, а иена на Y116,40. Пока достаточно слабым выглядит рост на рынке товарных валют - оззи так и не может пробить отметку SMA-55 на 4-часовом временном интервале ($0,90), а канадский доллар практически на месте против USD - С$0,9735. Товарные рынки завершили торги среды на значениях, близких к максимумам. Так, баррель нефти марки WTI котируется на $87,6 за баррель, в то время как золото стабильно держится в области $760. Торговля на Wall Street в среду завершилась достаточно разнонаправленно. На фоне проблем с рынком нефти, рост американских акций выглядит достаточно удивительно. Технологический Nasdaq сумел завершить торговую сессию в положительной зоне, прибавив по итогам сессии 1,02%. Основной причиной роста технологического сектора стал квартальный отчет компании Intel по итогам 3 квартала, который приятно поразил аналитиков. Индекс "голубых фишек" Dow потерял 0,15%, индекс "широкого рынка" S&P500 вырос на 0,18%. Вчера были опубликованы важнейшие данные по инфляции в США. Так, индекс цен на товары потребителей (CPI) в сентябре в США вырос на 0,3% и на 2,8% по итогам года. Данные вышли несколько лучше ожиданий экспертов. Базовый индекс цен (Core CPI) показал рост на 2,1% по итогам года. За последние 2 дня две ключевые фигуры в финансовом мире США - Бен Бернанке и Генри Поулсон - четко высказали свои позиции относительно экономического развития в стране и еключевых проблем. Секретарь казначейства Генри Полсон, выступивший с речью во вторник в университете Джорджтауна, указал на опасности, связанные со спадом на рынке жилья. “...Несмотря на сильные фундаментальные экономические условия, спад на рынке жилья углубляется, и я считаю это самым значительным риском для нашей экономики в настоящее время. Чем дольше цены на жилье будут стагнировать или понижаться, тем больше будет ущерб для нашего будущего экономического роста”, - заявил Полсон. Глава казначейства указал, что правительство США должно принять меры, чтобы помочь домовладельцам, испытывающим трудности с ипотечными выплатами, избежать отъема их жилья. В противном случае рост количества случаев отчуждения жилья у ипотечных заемщиков будет усиливать понижательное давление на цены на жилые дома и усугублять негативное воздействие спада в жилищном секторе на экономику. Тема спада на рынке жилья прозвучала и в речи председателя ФРС Бен Бернанке , с которой он выступил в Экономическом клубе Нью-Йорка в понедельник вечером. “… Cпад в жилищном секторе будет, вероятно, значительным тормозом для экономического роста в текущем квартале и в начале следующего года”, - сказал Бернанке, что однако, не стало большой новостью для инвесторов. Основное содержание его речи было посвящено бурным событиям на финансовых рынках, произошедших минувшим летом, и их последствиям. Бернанке отметил, что вливания ликвидности, производимые ФРС с августа, и понижение ставки по федеральным фондам, решение о котором было принято 18 сентября, способствовало улучшению ситуации на финансовых рынках, но напряжение на рынках сохраняется. “Никакой объем ликвидности, предоставленной центральным банком, не разрешит проблемы, относящиеся к оценке стоимости сложных секьюритизированных активов,” – указал Бернанке, имея в виду, что причиной напряженности на финансовых рынках является неопределенность в отношении стоимости сложных структурированных финансовых продуктов, которая возникла в связи с обесценением долговых активов, привязанных к ипотечным кредитам subprime. “Эти основополагающие проблемы будут разрешены только финансовыми рынками по прошествии времени”, - сказал Бернанке.

Основными данными вторника, по праву, можно считать показатели инфляции по Великобритании. В последнее время рынок достаточно активно уделял внимание данным по инфляции. Так, индекс цен на товары потребителей (CPI) в Британии по итогам сентября +0,1% и +1,8% по итогам года. Данные более чем умеренные. Индекс роста потребительских цен находится ниже рамок Банка Англии - а именно 2,0%. Базовый индекс цен (core CPI) показал рост на 1,5% по итогам года. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) вырос на 0,3% по итогам месяца и на 3,9% по итогам года. Рост розничных цен оказался достаточно умеренным, что дает основания полагать, что Банк Англии как минимум оставит ставку процента на уровне 5,75% до начала 2008 года. Вчера также были обнародованы данные по индексу деловых ожиданий ZEW в Германии. Индекс в сентябре составил -18,1. Эксперты ожидали индекс на уровне -23. Сегодня Банк Канады обнародовал свое решение по ставке процента. Как и ожидалось, ставка процента в стране осталась на уровне 4,50%. Во время американской сессии были обнародованы данные по притокам капитала в Казначейство США по итогам августа. Приток капитала неожиданно сократился на $69,3 млрд., в то время как эксперты ожидали рост притока на $60,0 млрд. Вместе данными по TICS были обнародованы данные по промышленному производству (Industrial production), и по индексу использования производственных мощностей (Capacity utilization). Промышленое производство выросло на 0,1% по итогам сентября в США, а загруженность производства составила 81,2%.

Основным фундаментальным фактором последней недели стала публикация протоколов FOMC. "Темпы роста экономики, вероятно, будут ниже потенциальных на протяжении какого-то времени, и, учитывая благоприятные данные по инфляции, маловероятно, что смягчение денежно-кредитной политики сможет негативно отразиться на перспективах инфляции", - говорится в протоколах заседания ФРС, опубликованных спустя три недели после самого заседания. На заседании 18 сентября ФРС неожиданно понизила ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 4,75%, причем ставка была снижена впервые за четыре года. В своем заявлении ФРС заявила, что эта мера была принята для того, чтобы "упредить" влияние проблем на рынке жилья и в секторе кредитования на экономику в целом. ФРС ожидает "умеренного" экономического роста не только в 3 квартале. Аналитики ФРС понизили прогнозы для роста ВВП США на 4 квартал 2007 года и на следующий год. Кроме того, они прогнозируют "умеренный рост безработицы", который должен привести к сокращению потребительских расходов, говорится в протоколах. Аналитики также ожидают "некоторого" уменьшения капиталовложений компаний. Руководство ФРС "считает, что новые данные по базовой инфляции будут оставаться благоприятными, и в целом стало более уверенно в том, что снижение инфляции, которое наблюдалось ранее в этом году, будет устойчивым", сказано в протоколах. Протоколы свидетельствуют о том, за снижение ключевой процентной ставки на 50 базисных пунктов в сентябре были готовы голосовать не только десять представителей руководства ФРС, обладающих правом голоса в этом году. Так, правом голоса в 2007 году не обладают президент Федерального резервного банка в Филадельфии Чарльз Плоссер и президент Федерального резервного банка в Ричмонде Джеффри Лэкер, которые считаются сторонниками жесткой денежно-кредитной политики, нацеленной на сдерживание инфляции. Но, как указывают наблюдатели, комментарии не обладающих правом голоса представителей ФРС, с которыми они выступили до сентябрьского заседания, позволяют предполагать, что некоторые из них, вероятно, выступили бы за снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов, имей они право голоса.



EUR/USD

Евро продолжает котироваться выше отметки SMA-55 на 4-часовом временном интервале. В ближайшее время основным уровнем сопротивления станет отметка $1,43, основным уровнем поддержки - $1,42. Техническое положение пары говорит о том, что рынок более предрасположен для роста. Уровни сопротивления: $1,4280, $1,4340. Уровни поддержки: $1,42, $1,4145.

USD/CHF

Аналогично рынку евро и иены, франка тестирует новые краткосрочные максимумы против доллара. Пара USD/CHF так и не смогла закрепиться выше отметки Chf1,18 на 4-часовом временном интервале. В ближайшее время, скорее всего, пара перейдет в диапазон колебания Chf1,1650 - Chf1,1740. Уровни поддержки: Chf1,17, Сhf1,1665. Уровни сопротивления: Chf1,1745, Chf1,18.

GBP/USD

Британский стерлинг снова подходит к психологическому уровню сопротивления на $2,05. В ближайшее время основным фактором влияния на рынок станет технический анализ. Пара испытывает давление рынка евро и нефти. Технические индикаторы показывают возможность роста еще как минимум пунктов на 80-100. Уровни сопротивления: $2,05, $2,0565, $2,0610. Уровни поддержки: $2,0375, $2,0340.

USD/JPY

Японская иена выросла в цене на торгах в Азии и в Европе. Пара котируется в области Y116,15. Основным психологическим уровнем поддержки станет уровень Y116,0. С технической точки зрения пара испытает трудности в области SMA-200 на 4-часовом временном интервале - Y115,75. Основным факторов влияния на рынок иены станет рынок франка. Уровни сопротивления: Y116,50, Y116,85. Уровни поддержки: Y116,0, Y115,45.