1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (1:31 мск) Доллар на краю пропасти
19.09.2007 01:31

(1:31 мск) Доллар на краю пропасти

Ключевым событием, несомненно, стала публикация решения FOMC по ставке процента (Federal Funds rate). В 22:15 мск Комитет по открытому рынку объявил решение снизить ставку процента на 0,50% до уровня 4,75%. Решение было не настолько ожидаемым, как показала практика. Большинство участников рынка ожидали снижения ставки процента всего на 0,25%. Снижение ставок процента в США было зафиксировано впервые за последние 4 года. В официальном тексте FOMC говорится, что данная мера была "вынужденной, в связи с необходимостью уменьшения рисков наступления рецессии в экономической системе страны". Финансовые рынки отреагировали на событие моментально. Пара EUR/USD взметнулась практически к $1,40, не дотянув лишь 18 торговых пункта. Стерлинг вырос к $2,0150, свисси в который раз протестировал Chf1,18. Несколько неожиданно повел себя доллар на рынке иены - пара USD/JPY пыталась закрепиться выше уровня Y116,0. В такой ситуации в особенно выиграшной позиции оказались покупатели позиций EUR/JPY и GBP/JPY. Товарные рынки также почувствовали импульс к покупкам. Так, баррель нефти марки WTI закрепился выше уровня $82,3. Унция золота на COMEX котируется на $735,5. Постепенно рынок золота подходит к многолетнему максимуму, который был зафиксирован в 2006 году - $730,25. На фоне внедрения стимулирования активности внутри страны, Wall Street вырвался из оков медведей. В общем, американский рынок растет на 3% по итогам сессии. В среду, 19 сентября, на рынке будет опубликовано множество важной информации. Банк Японии объявит о своем решении по ставке процента. Скорее всего, ставка процента останется на уровне 0,50%. В 12:30 мск будут опубликованы "минутки" Банка Англии заседания от 5-6 сентября. В 16:30 мск будут обнародованы важнейшие данные по CPI, Core CPI по итогам августа и года. В целом, давление на доллар остается сильным и будет лишь усиливаться.

Во вторник, 18 сентября, были опубликованы данные по инфляции в Великобритании. Так, уровень инфляции в августе составил +0,4%, в то время как эксперт ожидали рост цен всего на 0,3%. Темп годовой инфляции по итогам августа сократился до +1,8%, вместо +1,9% ожидаемого уровня. Выросло ценовое давление в розничном секторе. Индекс розничных цен (RPI - Retail price index) в августе вырос на 0,6% и на 4,1% по итогам года. Британский стерлинг достаточно слабо отреагировал на данные по инфляции. Уровень инфляции в стране упал ниже 2,0%, что говорит о нормальной ситуации в монетарном секторе страны. В 13:00 мск были опубликованы данные по ZEW в Германии и ЕС. Индекс экономических ожиданий в Германии по итогам августа вышел на уровне -18,1, что стало хуже ожиданий экспертов. На торгах в Нью-Йорке инвесторы обращали внимание на данные по PPI, которые предшествовали данным по CPI и ставке процента, решение по которой будет опубликован сегодня. Индекс цен на товары производителей (PPI) в августе неожиданно упал на 1,4%, в то время как эксперты не предвидели снижения цен более чем на 0,2%. Годовой рост цен составил всего 2,2%, по сравнению со взрывным ростом цен на 4,0% по итогам июля. Достаточно интересными стали данные по притокам капитала в Казначейство США по итогам июля. Согласно официальным данным, объем притока составил $103,8 млрд. Данные по итогам июня были пересмотрены в сторону уменьшения. Объем притока капитала в июне составил $34,4 млрд., а не $58,8 млрд., как считалось ранее. Европейские фондовые площадки синхронно завершили торги в плюс. Немецкий DAX-30 прибавил 1,38%, британский FTSE-100 вырос на 1,80%, а российский РТС вырос на 1,19%.

В пятницу были обнародованы данные по платежному балансу (Current account) во 2 квартале в США. Дефицит платежного баланса составил -$190,8 млрд. Уровень розничных продаж (Retail sales) в августе вырос на 0,3%. Фундаментальное давление на американский доллар усиливается. Начало сентября ознаменовано серией крайне важных событий в монетарной политики мира. Практически все банки мира обнародовали свои решения по ставкам процента после очередных заседаний. 13 сентября Резервный Банк Австрали обнародовал свое решение оставить ставку процента на уровне 8,25%. Национальный Банк Швейцарии решил повысить ставку процента на 0,25%. Решение было абсолютно ожидаемым и прогнозируемым, поэтому кардинального влияния на рынок не оказало. 12 сентября были опубликованы данные по сальдо платежного баланса (Current account) в Японии по итогам июля. Профицит платежного баланса составил Y1,753 трлн., против Y1,810 трлн. прогноза эксперта. В 12:30 были опубликованы данные по уровню безработицы в Британии. Средний уровень безработицы ILO за период 3 месяцев до июля составил 5,4%. Уровень безработицы (Claimant count) в июле составил 2,6%. Сальдо торгового баланса (Trade in goods) в июле в Британии составило -stg7,1 млрд. против -stg6,4 млрд. прогноза экспертов. Данные по итогам июня были пересмотрены в сторону уменьшения. Дефицит внешней торговли в июне составил -stg6,5 млрд., а не -stg6,3 млрд. Дефицит внешней торговли без учета стран ЕС cоставил -stg4,5 млрд., против -stg3,4 млрд. прогноза экспертов. Дефицит внешней торговли в США составил -$59,2 млрд. против -$58,0 млрд. прогноза экспертов. В целом, давление на американский доллар остается крайне ощутимым. Большинство экспертов, аналитиков и инвесторов на рынке FOREX довольно-таки активно обсуждают вопрос о возможной рецессии в США. Данные, опубликованые в пятницу, 7 сентября, дают основания полагать о вероятности развития такого сценария. Особенное внимание рынок уделил данным по Payrolls в августе, которые согласно отчету Министерства труда в США, сократились на 4 тыс. рабочих мест.

В четверг, 6 сентября, было опубликовано сразу два решения центральных банков по ставке процента. Первым о своем решение объявил Банк Англии. Ставка процента repo оставлена на уровне 5,75%. Именно такого решения от Банк ожидало большинство экспертов на рынке. Британский стерлинг практически не отреагировал на публикацию данных, протестировав лишь зоны технической консолидации. В 15:45 мск ЕЦБ огласил свое решение по ставке процента. Ставка процента по внутренним тендерам для коммерческих банков, как и ожидалось, осталась на уровне 4,00%. В ходе конференции, которая состоялась во Франкфурте в 16:30 мск, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише не использовал слово "особая бдительность,", которое было использовано в ходе предыдущих конференций. Данное выражение практически всегда трактовалось как особенная форма беспокойства ЕЦБ относительно текущей инфляции в стране. Вместо этого Трише заявил, что ЕЦБ внимательно следит за изменением ситуации на рынке, и добавил, что центральный банк намерен собрать больше информации и изучить новые данные перед тем, как делать какие-либо окончательные выводы. Отвечая на вопрос журналистов относительно того, почему он не использовал формулировку "особая бдительность" в ходе своего выступления, Трише отказался от каких-либо комментариев.



EUR/USD

сЕвро снова установил исторический максимум против доллара. Пара достигала уровня $1,3982 против доллара сразу же после публикации данных FOMC. Тестирование и закрепление выше отметки $1,40 крайне вероятно. Аналитики быстро начали поднимать тему $1,41 - $1,42. Учитывая фундаментальную основу доллара - такие цифры в ближайшее время крайне вероятны. Уровни сопротивления: $1,40, $1,4045, $1,4090. Уровни поддержки: $1,3945, $1,39, $1,3860.

USD/CHF

Свисси так и не смог закрепиться ниже уровня Chf1,18. В целом, техническая ситуация кардинальным образом не поменялась. Пара USD/CHF котируется в горизонтальном канале Chf1,18 - Chf1,19. После пробития уровня Chf1,18 пара сумеет настроится на тестирование Chf1,17. В ближайшее время основным рынком влияния станет евро. Уровни сопротивления: Chf1,1845, Chf1,19. Уровни поддержки: Chf1,1785, Chf1,1740.

GBP/USD

Британский стерлинг резко вырос после снижения ставки процента в США сразу на 0,50%. Пара GBP/USD достигала уровня $2,0150. В данный момент стерлинг котируется чуть выше отметки $2,01. Обратите внимание, что пара котируется на уровне SMA-200 на 4-часовом интервале. Уровень $2,0190 станет основным на торгах в Токио. Уровни сопротивления: $2,0155, $2,02, $2,0345. Уровни поддержки: $2,01, $2,0055, $2,0.

USD/JPY

После публикации решения FOMC по ставке процента поведение иены стало достаточно непонятным. Американский доллар, который резко утратил свои позиции против евро, свисси и стерлинга, вырос в цене против иены. На торгах в Нью-Йорке пара сумела достичь уровня Y116,37 против иены. В данный момент иена котируется вблизи отметки Y116,0. Уровни сопротивления: Y116,45, Y116,90. Уровни поддержки: Y115,85, Y115,40.