1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (22:33 мск) Доллар несколько снизился ближе к закрытию торговой недели
17.08.2007 22:32

(22:33 мск) Доллар несколько снизился ближе к закрытию торговой недели

Последний рабочий день недели охарактеризовался мощнейшими движениями практически на всех участках FX. Японская иена достаточно неожиданно выросла в цене до Y112, 0 на торгах в Токио. Британский стерлинг практически моментально отлетел от уровня $1,9650 менее чем на 300 торговых пунктов. В пятницу важных фундаментальных данных не было, кроме показателя потребительского доверия от Мичиганского университета. В августе, согласно предварительным данным, потребительское доверие в США составило не 88,3, как ожидало большинство экспертов. Влияние проблем ипотечного кредитирования на американскую и еврпоейскую экономики продолжается. Более всего, как ни странно, начинает страдать азиатское крыло экономической системы мира. Торги в Токио на внутреннем рынке акций прошли с большими потерями. Индекс Nikkei потерял сразу 5,4% по итогам сессии. Очевидно, что проблемы на азиатском рынке, скорее всего перекинутся на рынк развивающихся стран - Россия и Украина. Американский доллар несколько остановил процесс укрепления своей стоимости. Практически все пары валют остаются в достаточно широких технических диапазонах. Особенный фокус рынка сейчас направлен на рынок иены против американского доллара. Уровень инфляции в США в июле составил +0,1% и +2,4%. Базовый индекс роста составил 0,2% в июле и +2,2% по итогам года. В среду также были опубликованы данные по притокам капитала в Казначейство США в июне. Вопреки прогнозам, приток составил $58,8 млрд. Индекс промышленного производства (Industrial production) в июле вырос, как и ожидалось, на 0,3%. Американский доллар практически не изменил свое техническое положение против основных валют. Вторник стал крайне активным днем роста американского доллара. Помимо европейских данных, которые оказали давление на свисси, евро и кабель, в 16:30 мск были опубликованы крайне важные данные по США. Уровень инфляции в США в июле неожиданно вырос. Индекс цен на товары производителей (PPI) в июле вырос на 0,6% или на +4,0% по итогам года. В июне годовой рост PPI составлял всего +3,3%. Индекс цен без учета цен на питание и энергетику вырос на 2,3% по сравнению с ростом +1,8% в июне. В это же время были опубликованы данные по международной торговле в США по итогам июня. Дефицит внешней торговли (Trade balance) в июне составил -$58,1, в то время как эксперты ожидали роста дефицита внешней торговли более чем на -$60,0 млрд. Данные по итогам мая были пересмотрены в сторону увеличения. Дефицит внешней торговли в июне составил -$59,2, вместо -$60,0 согласно первичных данных. В целом, положение американского доллара еще более укрепилось после публикации данных. Основной причиной столь резкого движения стали данные по Великобритании, которые были опубликованы 14 августа. Индекс цен на товары потребителей (HICP) в июле сократился на целых 0,6%. Годовой уровень инфляции резко сократился с +2,4% в июне до +1,9% в июле. Индекс розничных цен (RPI) снизился с +4,4% в июне до +3,8% в июне. Данные вышли крайне негативные для спекулянтов по стерлингу, так как такое резкое снижение инфляции в стране практически исключает повышение ставки процента в Великобритании до 6,00% на следующем заседание. Добавили масло в огонб слабые данные по ВВП в Германии и ЕС по итогам 2 квартала и года, которые были опубликованы сегодня. Индекс роста ВВП во 2 квартале в Германии составил +0,3% и +2,5% по итогам года, в то время как в 1 квартале годовой рост ВВП составлял +3,6%. Индекс роста объема ВВП во 2 квартале в ЕС составил +0,3% и +2,5% по итогам года. Сегодня также были опубликованы данные по промышленности в ЕС. Индекс промышленного производства (Industrial production) в июне в ЕС составил -0,1% против +1,0% в мае, и +2,3% по итогам года, против +2,5% в мае. Ключевой новостью минувшей недели стала публикация Банком Англии квартального отчета по инфляции. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. В целом отчет свидетельствует о том, что члены Комитета по денежно-кредитной политике не видят необходимости в повышении процентной ставки более чем на 25 базисных пунктов с текущего уровня 5,75%. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. Британский стерлинг отреагировал резким ростом против доллара на выходе данных. 7 августа комитет по открытому рынку ФРС (FOMC) принял решение оставить ставку процента на уровне 5,25%. Текст официального протокола FOMC практически не изменился с момента последнего заседания. Экономический рост был умеренным на протяжении первой половины этого года. Финансовые рынки были волатильны в последние недели, а кредитные условия были более жесткими для некоторых компаний и домохозяйств, в то время как коррекция на рынке жилья продолжается. Данные по базовой инфляции несколько улучшились в последние месяцы. Однако, необходима убедительная демонстрация устойчивого снижения инфляционных давлений. Более того, высокий уровень использования ресурсов имеет потенциал поддержать эти давления. Хотя риски росту экономики и возросли, превалирующим поводом для беспокойства комитета остаются риски того, что инфляция не снизится, как ожидается. Дальнейшие изменения денежно-кредитной политики будут зависеть от изменения перспектив как инфляции, так и экономического роста предполагаемые поступающей информацией.

Основным данными, которых ждали многие недели - решение ЕЦБ и Банка Англии по ставке процента. Напомним, что именно повышение ставки процента до уровня 5,75% со стороны Банка Англии вызвало такой шквальный спрос на кабель. 2 августа Банк Англии объявил о том, что ставка процента остается без изменения. "Решение было ожидаемым, хотя оно и рассматривается лишь как временная пауза в ужесточении денежно-кредитной политики перед дальнейшим повышением ставок позднее в этом году", - сказал Джасприт Сехми, экономист из Centre for Economic and Business Research. Инвесторы и экономисты теперь ждут публикации ежеквартального отчета Банка Англии по инфляции, которая запланирована на 8 августа, чтобы оценить, как недавняя нестабильность на финансовых рынках и крупнейшее за 60 лет наводнение в Великобритании скажется на сроках дальнейшего повышения процентной ставки центрального банка. Протоколы прошедшего заседания будут опубликованы 15 августа, но можно предположить, что большинство членов комитета голосовало за паузу в ужесточении денежно-кредитной политики, необходимую для того, чтобы оценить влияние пяти повышений ставки на поведение потребителей и компаний. У членов Комитета по денежно-кредитной политике есть причины соблюдать осторожность при повышении ставок. Последние данные свидетельствуют о замедлении роста активности на рынке жилья в Великобритании. Рост розничных продаж в реальном выражении и денежной массы также замедлился, а объем промышленного производства сократился. Кроме того, некоторые члены комитета, вероятно, обеспокоены тем, что давление на домашние хозяйства будет усиливаться в следующие месяцы, так как многим домовладельцам приходится тратить больше средств на выплату платежей по ипотеке в связи с повышением процентных ставок. В 15:45 мск ЕЦБ сообщил о своем решение по ставке процента - ставка процента по тендерам ЕЦБ осталась на уровне 4,00%. В ход пресс-конференции во Франкфурте Трише заявил, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе сохраняются факторы риска, угрожающие ценовой стабильности. Среди инфляционных рисков Трише назвал рост цен на нефть, возможность чрезмерного повышения заработной платы, а также высокий уровень использования производственных мощностей. По мнению ЕЦБ, ценовой стабильности соответствует годовой уровень инфляции чуть ниже 2,0%. Трише также подтвердил, что хотя ЕЦБ не принимает решение по процентным ставкам заранее, участники рынка верно интерпретируют слово "бдительность". Это слово использовалось для того, чтобы просигнализировать о каждом из восьми повышений ставок, которые ЕЦБ провел с декабря 2005 года. положительной зоне.



EUR/USD

Доллар так и не смога преодолеть отметку SMA-200 на дневном периоде против доллара. Пара EUR/USD так и не смогла опуститься ниже уровня $1,3360 на дневном интервале. В данный момент евро скорректировал свое положение до уровня $1,3450. За последение 3 рабочих дня потери евро составили уже практически 300 торговых пунктов. В ближайшее время основными уровнями сопротивления станет уровни выше $1,3475, а уровнями поддержки отметки ниже $1,3350. Особенное влияние на евро продолжает оказывать стерлинг и данные по ВВП в Германии и ЕС по итогам 2 квартала и года, которые оказались далеко не самыми лучшими. Уровни сопротивления: $1,3495, $1,36. Уровни поддержки: $1,3395, $1,3350.

USD/CHF

Достаточно неожиданно для многих участников, свисси прибавил в цене. Пара USD/CHF так и не смогла закрепиться выше отметки Chf1,22 против американского доллара. В данный момент свисси усилил свои позиции против USD и котируется на уровне Chf1,2060, который отмечен SMA-55 и SMA-200 на 4-часовом периоде. В ближайшее время, скорее всего, пара будет замкнута между двумя уровнями - Chf1,20 и Chf1,22.

GBP/USD

В последние рабочие дни британский стрелинг показывает огромную волатильность на рынке. Сегодня пара GBP/USD ударилась в мощнейший технический уровень $1,9650, после чего практически в течение дня дотянула до $1,9930. Активность игроков на рынке стерлинга поражает. Эксперты отмечают крайне высокий степень волатильности и на рынке опционов по стерлингу. В ближайшее время пара будет котироваться в технических рамках $2,0 - $1,9650. Уровни сопротивления: $1,9920, $2,0. Уровни поддержки: $1,9750, $1,9695, $1,9650.

USD/JPY

Торги на японском рынке акций в пятницу прошли с огромными потерями. Индекс Nikkei потерял сразу 5,4% по итогам торговой сессии, что стало самым значительным падением котировок японских акций за последние 6 лет. Основной причиной такого обвала японских бумаг стали ипотечные проблемы в экономике США, которые и привели к тому, что участники рынка сбрасывают активы и предпочитают держать наличность. Японская иена на торгах спот на FX показала огромный рост. Иена выросла до Y111,59 против иены на торгах в Токио. Особенное плохо пришлось кроссам по иене. Пока практически никто не способен предсказать масштабы ипотечного кризиса в США и его влияние на мировой экономику. В ближайшее время технический анализ на рынке иены будет иметь достаточно шаткое влияние, так как фундаментальные факторы на рынке крайне сильны. Уровни поддержки: Y112,75, Y112,10, Y111,45. Уровни сопротивления: Y114,20, Y114,95.