1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (15:07 мск) Обвал позиций кабеля и евро
14.08.2007 15:08

(15:07 мск) Обвал позиций кабеля и евро

Вторник пока не уступает по активности торговых операций первому торговому дню недели. На торгах в Лондоне мы наблюдаем массовый рост американского доллара против еврпоейских валют, главным образом, из-за публикации данных по инфляции в Британии. Британец сегодня впервые за многие недели сдал уровень $2,0 против доллара, курс евро опустился к $1,3580, свисси близок к капитулированию на уровне Chf1,21. Практически не изменна стоимости иены против USD во вторник. Остальные валютные контракты практически без изменения. Основной причиной столь резкого движения стали данные по Великобритании, которые были опубликованы 14 августа. Индекс цен на товары потребителей (HICP) в июле сократился на целых 0,6%. Годовой уровень инфляции резко сократился с +2,4% в июне до +1,9% в июле. Индекс розничных цен (RPI) снизился с +4,4% в июне до +3,8% в июне. Данные вышли крайне негативные для спекулянтов по стерлингу, так как такое резкое снижение инфляции в стране практически исключает повышение ставки процента в Великобритании до 6,00% на следующем заседание. Добавили масло в огонб слабые данные по ВВП в Германии и ЕС по итогам 2 квартала и года, которые были опубликованы сегодня. Индекс роста ВВП во 2 квартале в Германии составил +0,3% и +2,5% по итогам года, в то время как в 1 квартале годовой рост ВВП составлял +3,6%. Индекс роста объема ВВП во 2 квартале в ЕС составил +0,3% и +2,5% по итогам года. Сегодня также были опубликованы данные по промышленности в ЕС. Индекс промышленного производства (Industrial production) в июне в ЕС составил -0,1% против +1,0% в мае, и +2,3% по итогам года, против +2,5% в мае. Сегодня особенное внимание рынок будет уделять данным по PPI в июле в США, а также данным по международной торговле - сальдо торгового баланса (Trade balance) и объемы экспорта, импорта. Ключевой новостью минувшей недели стала публикация Банком Англии квартального отчета по инфляции. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. В целом отчет свидетельствует о том, что члены Комитета по денежно-кредитной политике не видят необходимости в повышении процентной ставки более чем на 25 базисных пунктов с текущего уровня 5,75%. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. Британский стерлинг отреагировал резким ростом против доллара на выходе данных. 7 августа комитет по открытому рынку ФРС (FOMC) принял решение оставить ставку процента на уровне 5,25%. Текст официального протокола FOMC практически не изменился с момента последнего заседания. Экономический рост был умеренным на протяжении первой половины этого года. Финансовые рынки были волатильны в последние недели, а кредитные условия были более жесткими для некоторых компаний и домохозяйств, в то время как коррекция на рынке жилья продолжается. Данные по базовой инфляции несколько улучшились в последние месяцы. Однако, необходима убедительная демонстрация устойчивого снижения инфляционных давлений. Более того, высокий уровень использования ресурсов имеет потенциал поддержать эти давления. Хотя риски росту экономики и возросли, превалирующим поводом для беспокойства комитета остаются риски того, что инфляция не снизится, как ожидается. Дальнейшие изменения денежно-кредитной политики будут зависеть от изменения перспектив как инфляции, так и экономического роста предполагаемые поступающей информацией.

Основным данными, которых ждали многие недели - решение ЕЦБ и Банка Англии по ставке процента. Напомним, что именно повышение ставки процента до уровня 5,75% со стороны Банка Англии вызвало такой шквальный спрос на кабель. 2 августа Банк Англии объявил о том, что ставка процента остается без изменения. "Решение было ожидаемым, хотя оно и рассматривается лишь как временная пауза в ужесточении денежно-кредитной политики перед дальнейшим повышением ставок позднее в этом году", - сказал Джасприт Сехми, экономист из Centre for Economic and Business Research. Инвесторы и экономисты теперь ждут публикации ежеквартального отчета Банка Англии по инфляции, которая запланирована на 8 августа, чтобы оценить, как недавняя нестабильность на финансовых рынках и крупнейшее за 60 лет наводнение в Великобритании скажется на сроках дальнейшего повышения процентной ставки центрального банка. Протоколы прошедшего заседания будут опубликованы 15 августа, но можно предположить, что большинство членов комитета голосовало за паузу в ужесточении денежно-кредитной политики, необходимую для того, чтобы оценить влияние пяти повышений ставки на поведение потребителей и компаний. У членов Комитета по денежно-кредитной политике есть причины соблюдать осторожность при повышении ставок. Последние данные свидетельствуют о замедлении роста активности на рынке жилья в Великобритании. Рост розничных продаж в реальном выражении и денежной массы также замедлился, а объем промышленного производства сократился. Кроме того, некоторые члены комитета, вероятно, обеспокоены тем, что давление на домашние хозяйства будет усиливаться в следующие месяцы, так как многим домовладельцам приходится тратить больше средств на выплату платежей по ипотеке в связи с повышением процентных ставок. В 15:45 мск ЕЦБ сообщил о своем решение по ставке процента - ставка процента по тендерам ЕЦБ осталась на уровне 4,00%. В ход пресс-конференции во Франкфурте Трише заявил, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе сохраняются факторы риска, угрожающие ценовой стабильности. Среди инфляционных рисков Трише назвал рост цен на нефть, возможность чрезмерного повышения заработной платы, а также высокий уровень использования производственных мощностей. По мнению ЕЦБ, ценовой стабильности соответствует годовой уровень инфляции чуть ниже 2,0%. Трише также подтвердил, что хотя ЕЦБ не принимает решение по процентным ставкам заранее, участники рынка верно интерпретируют слово "бдительность". Это слово использовалось для того, чтобы просигнализировать о каждом из восьми повышений ставок, которые ЕЦБ провел с декабря 2005 года. положительной зоне.



EUR/USD

Курс евро синхронно снижается практически со всеми европейскими валютами. Многие аналитические агентства особенное внимание сконцентрировали на уровне $1,36, который был отмечен SMA-55 на 4-часовом периоде, а также локальным минимумом. Во вторник доллар все же сумел пробить данный уровень. По состоянию на 15:00 мск доллар котируется на уровне $1,3580. В ближайшее время особенная бороьба развернется за диапазон $1,3565 - $1,36. Уровни сопротивления: $1,3610, $1,3650. Уровни поддержки: $1,3555, $1,3505.

USD/CHF

Доллар, на фоне роста против британца, наращивает позиции и против свисси. Пара USD/CHF закрепилась выше SMA-200 на 4-часовом периоде. В ближайшее время свисси может сдать и уровень Chf1,21. Диллеры инвестиционных банков предрекают проблемы доллару уже на уровне Chf1,2140. Именно выше данной отметки находится серьезное кол-во стоп-приказов по лонгам по свисси. Уровни сопротивления: Chf1,2110, Chf1,2150. Уровни поддержки: Chf1,2045, Chf1,1995.

GBP/USD

После публикации данных по инфляции британский стерлинг начал стремительно терять в цене. Практически весь период времени до публикации данных кабель котировался чуть выше отметки $2,0130. После обнародования данных стерлинг прорвал уровни стоп-приказов, которые были размещены на уровне $2,0075. Дальнейшее снижение британца было практически 100% вероятно. Сегодня пара вперввые за многие недели опустилась назад к отметке $1,9980, но сразу же была отброшена выше отметки $2,0. Уровни сопротивления: $2,0065, $2,0120. Уровни поддержки: $1,9960, $1,9915.

USD/JPY

Во вторник японская иена практически без изменения. Пара котируется чуть выше отметки Y118,0. Несмотря на попытки быков по доллару пробить верхние технические уровни, особых успехов это не принесло. Уровень Y118,60 ограничен уровнем SMA-55 на 4-часовом периоде. В настоящее время пара USD/JPY ограничена уровнями Y117,30 и Y118,60. Во вторник важных фундаментальнах данных не будет, поэтому особенное внимание рынок будет уделять техническим уровнями. Уровни поддержки: Y117,75, Y117,30. Уровни сопротивления: Y118,80, Y119,50, Y120,10.