1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (13:45 мск) Стерлинг снова теряет позиции
09.08.2007 15:45

(13:45 мск) Стерлинг снова теряет позиции

Основными торговыми данными четверга стали цифры по международной торговле в Британии. Сальдо торгового баланса (Trade balance) в июне составило -stg6,3 млрд., а не -stg6,5 млрд., как ожидали эксперты. Данные по итогам мая были пересмотрены в сторону ухудшения. Дефицит внешней торговли в мае составил -stg6,4 млрд., а не -stg6,3 млрд., как считалось ранее. Дефицит внешней торговли без учета стран ЕС составил -stg3,4 млрд. В целом, основное влияние данных пришлось на британский стерлинг. Пара GBP/USD так и не смогла удержаться выше уровня $2,04 против доллара. Ключевой новостью торговой среды стала публикация Банком Англии квартального отчета по инфляции. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. В целом отчет свидетельствует о том, что члены Комитета по денежно-кредитной политике не видят необходимости в повышении процентной ставки более чем на 25 базисных пунктов с текущего уровня 5,75%. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. Британский стерлинг отреагировал резким ростом против доллара на выходе данных. 7 августа комитет по открытому рынку ФРС (FOMC) принял решение оставить ставку процента на уровне 5,25%. Текст официального протокола FOMC практически не изменился с момента последнего заседания. Экономический рост был умеренным на протяжении первой половины этого года. Финансовые рынки были волатильны в последние недели, а кредитные условия были более жесткими для некоторых компаний и домохозяйств, в то время как коррекция на рынке жилья продолжается. Данные по базовой инфляции несколько улучшились в последние месяцы. Однако, необходима убедительная демонстрация устойчивого снижения инфляционных давлений. Более того, высокий уровень использования ресурсов имеет потенциал поддержать эти давления. Хотя риски росту экономики и возросли, превалирующим поводом для беспокойства комитета остаются риски того, что инфляция не снизится, как ожидается. Дальнейшие изменения денежно-кредитной политики будут зависеть от изменения перспектив как инфляции, так и экономического роста предполагаемые поступающей информацией. Публикация фундаментальных данных по США во вторник, 7 июля, в 16:30 мск не внесла технических изменений в положение еврпоейских валют против доллара. Согласно официальным данным, во 2 квартале стоимость единицы труда выросла на 2,1%, несмотря на то, что эксперты в среднем ожидали рост на 1,6%. Данные по итогам 1 квартала 2007 были пересмотрены. Рост единицы труда составил 3,0%, а не 1,8%, как считалось ранее. В это же время были опубликованы данные по продуктивности труда в 1 квартале. Продуктивность труда в 1 квартале выросла на 1,8%, а не на 2,1%, как ожидали эксперты. В июле, согласно официальному отчету Министерства труда США, уровень безработицы составил 4,6%, в то время как аналитики ожидали уровня безработицы на 4,5%. Занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) в июле составила всего 92 тыс. рабочих мест вместо 140 тыс. ожидаемых. Данные по итогам июня были пересмотрены. В июне в США было создано 126 тыс. рабочих мест, а не 132 тыс., как считалось ранее. Средний часовой доход американцев в июле остался на уровне +0,3% роста по итогам месяца. Длительность рабочей недели в июле составила 33,8 часов.

Основным данными, которых ждали многие недели - решение ЕЦБ и Банка Англии по ставке процента. Напомним, что именно повышение ставки процента до уровня 5,75% со стороны Банка Англии вызвало такой шквальный спрос на кабель. 2 августа Банк Англии объявил о том, что ставка процента остается без изменения. "Решение было ожидаемым, хотя оно и рассматривается лишь как временная пауза в ужесточении денежно-кредитной политики перед дальнейшим повышением ставок позднее в этом году", - сказал Джасприт Сехми, экономист из Centre for Economic and Business Research. Инвесторы и экономисты теперь ждут публикации ежеквартального отчета Банка Англии по инфляции, которая запланирована на 8 августа, чтобы оценить, как недавняя нестабильность на финансовых рынках и крупнейшее за 60 лет наводнение в Великобритании скажется на сроках дальнейшего повышения процентной ставки центрального банка. Протоколы прошедшего заседания будут опубликованы 15 августа, но можно предположить, что большинство членов комитета голосовало за паузу в ужесточении денежно-кредитной политики, необходимую для того, чтобы оценить влияние пяти повышений ставки на поведение потребителей и компаний. У членов Комитета по денежно-кредитной политике есть причины соблюдать осторожность при повышении ставок. Последние данные свидетельствуют о замедлении роста активности на рынке жилья в Великобритании. Рост розничных продаж в реальном выражении и денежной массы также замедлился, а объем промышленного производства сократился. Кроме того, некоторые члены комитета, вероятно, обеспокоены тем, что давление на домашние хозяйства будет усиливаться в следующие месяцы, так как многим домовладельцам приходится тратить больше средств на выплату платежей по ипотеке в связи с повышением процентных ставок. В 15:45 мск ЕЦБ сообщил о своем решение по ставке процента - ставка процента по тендерам ЕЦБ осталась на уровне 4,00%. В ход пресс-конференции во Франкфурте Трише заявил, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе сохраняются факторы риска, угрожающие ценовой стабильности. Среди инфляционных рисков Трише назвал рост цен на нефть, возможность чрезмерного повышения заработной платы, а также высокий уровень использования производственных мощностей. По мнению ЕЦБ, ценовой стабильности соответствует годовой уровень инфляции чуть ниже 2,0%. Трише также подтвердил, что хотя ЕЦБ не принимает решение по процентным ставкам заранее, участники рынка верно интерпретируют слово "бдительность". Это слово использовалось для того, чтобы просигнализировать о каждом из восьми повышений ставок, которые ЕЦБ провел с декабря 2005 года. положительной зоне.



EUR/USD

После публикации данных по торговосу балансу (Trade in goods) по Великобритании курс евро потерял свои позиции и опустился в область $1,3730 против доллара. Пара снова нащупывает уровень поддержки на 4-часовом периоде, который отмечен SMA-55. Если внимательно проанализировать дневную техническую картину, пара четко прорисовала технический потолок в области $1,3830. Важной точкой закрытия станет цена по итогам торговой недели. Уровни сопротивления: $1,3775, $1,3850. Уровни поддержки: $1,37, $1,3665.

USD/CHF

Основной причиной снижения иены на рынке спот FX эксперты называют слабые данные по заказам в машиностроение, которые были опубликованы в среду, 8 августа, а также рост стоимости японских акций. В ближайшее время основными отметками для иены станут уровня Y118,50 и Y120,0. Уровни сопротивления: Y119,45, Y120,0, Y120,50. Уровни поддержки: Y118,50, Y118,05.

GBP/USD

Британский стерлинг достаточно активно испытал на себе влияние публикации данных по торговому балансу (Trade in goods), которые были обнародованы в 12:30 мск. Пара GBP/USD так и не смогла закрепиться выше отметки $2,04 против доллара и сейчас торгуется на уровне $2,0265. В данный момент техническое настроение по рынку кабеля нейтральное, так как рынок замкнут между техническими уровнями $2,02 и $2,04. Уровни сопротивления: $2,03, $2,0365. Уровни поддержки: $2,0250, $2,0190.

USD/JPY

Стоимость иены несколько выросла по отношению к доллару за последние несколько дней. Пара USD/JPY снизилась в область Y118,75 против доллара. Основной причиной снижения иены на рынке спот FX эксперты называют слабые данные по заказам в машиностроение, которые были опубликованы в среду, 8 августа, а также рост стоимости японских акций. В ближайшее время основными отметками для иены станут уровня Y118,50 и Y120,0. Уровни сопротивления: Y119,45, Y120,0, Y120,50. Уровни поддержки: Y118,50, Y118,05.