(20:36 мск) Доллар в стабильно тяжелом состояние накануне Дня Независимости

4 иля в США празднуется День Независимости и площадки в США будут закрыты. Накануне праздника доллар не приподнес сюрприза и остался в стабильно тяжелом состоянии. Евро стабильно удерживает отметку $1,36 и имеет реальные шансы уровня $1,3650 - $1,3675. Если покупателям по единой валюте удасться продавить стоп-приказы - рост к $1,37 практически обеспечен. Фунт имеет потенциал значительно выше остальных пар. Возможное повышение ставки процента репо в Англии на 0,25% активно отрабатывается уже сейчас. Пара торгуется выше отметки $2,150. Пробой уровня $2,02 станет ударом для покупателей доллара против GBP и может значительно усугубить ситуацию, подняв курс к $2,03. Франк сегодня откорректировался более чем на 50 торговых пунктов в пользу доллара на фоне частичного закрытия лонгов по свисси. Сегодня был установлен новый 16-летний максимум по EUR/JPY на уровне Y167,16. Учитывая тот факт, что евро котируется лишь с 1999 года, можно считать, что данный максимум является историческим. Луни балансирует на уровне C$1,06. Сегодня были опубликованы некоторые фундаментальные данные по ЕС и США. Уровень безработицы в июне в ЕС составил 7,0%. Фактическое значение полностью совпало с прогнозом. В мае уровень безработицы составил 7,0%.Индекс цен на товары производителей (PPI) в мае вырос на 0,3% и на 2,3% по итогам года. Накануне государственного праздника в США, были опубликованы данные по фабричным заказам (Factory orders) в США в мае. В мае индекс заказов показал сокращение на 0,5%, в то время как эксперты ожидали сокращения на 0,8%. Европейские фондовые рынки показали сегодня значительный рост по итогам дня. Немецкий DAX-30 вырос на 1,16%, британский FTSE-100 прибавил 0,75%. Российский РТС сегодня вырос сразу на 1,47%. Индекс совсем близко к отметке 2000. Сегодня индекс РТС закрылся на уровне 1939,84. Японские акции показали рост до рекордного значения во вторник,3 июля, после того, как индекс промышленности PMI в США показал максимальный за последние 14 месяцев результат. Индекс Nikkei 225 вырос на 0,2% по итогам рабочей сессии. Курс EUR/JPY снова достиг исторического максимума на принципе разницы в процентнах ставках. Американский рынок акций показал вчера внушнительный рост. Индекс "голубых фишек" Dow Jones вырос на 0,95% по итогам торгов вторника, индекс "широкого рынка" S&P500 прибавил 1,07%, а технологический Nasdaq вырос на 1,12%. Основным показателем американской сессии стала публикация промышленного индекса PMI Прикладного института менеджмента в США по итогам июня. Значение ISM выросло до максимума за последние 14 месяцев - 56,0. Эксперты в среднем ожидали индекс на уровне 55,5. В мае ISM в сфере промышленности также вышел на уровне 55,5. Реакция американского доллара на выход данных была критический слабой. Давление против американской валюты крайне велико. В понедельник фундаментальных данных на рынке не было, кроме делового индекса Танкан и серии промышленных индексов PMI по странам ЕС и Британии. В Германии июньский PMI вышел на уровне 57,3, в то время как эксперты ожидали индекс на уровне 56,4. Деловой индекс PMI в ЕС по итогам июня оказался на уровне 55,6против 55,4 прогноза. В 12:30 мск были опубликованы данные по CIPS в Великобритании по итогам июня. Индекс вышел на уровне 54,3 против 54,7 прогноза. В понедельник в 3:50 мск были опубликованы данные по деловому индексу Tankan в Японии по итогам второго квартала. Значение индекса составило 23. Аналитики в среднем ожидали именно такого значения. Примечательно, что в 1 квартале индекс вышел на том же уровне. Курс японской иены практически не отреагировал на выход показателя. На этой неделе будут опубликованы решения ЕЦБ и Банка Англии по ставке процента. Скорее всего, ставка процента в Европе останется на уровне 4,00%, в Англии ставка, вероятно, будет повышена на 0,25%. В пятницу будут обнародованы данные по рынку труда в США по итогам июня - уровень безработицы и занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls).

Основной вопрос, который витает сейчас на рынке стерлинга и доллара - что будет со ставками процента в США, Европе и Великобритании к осени. Инфляция в США держится на уровне, но текущая доходность 10-летних облигаций Казначейства США растет и постоянно держится выше отметки 5,00%. Ставка процента в Великобритании также может повышена еще в этом году на 25 процентных пункта, но при условии, что годовой рост HICP в стране постоянно будет держаться выше уровня 2,6%. Пока с этим проблемы. Тем не менее, рост стерлинга пока не имеет под собой 100% оправданый фундамент. Решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Заместитель главы Банка Англии Рэйчел Ломакс, главный экономист Чарльз Бин, а также Пол Такер, Кейт Баркер и Дэвид Блэнчфлауэр проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. В то же время глава Банка Англии Мервин Кинг, еще один его заместитель Джон Джив, а также Эндрю Сентанс и Тим Бесли выступили за то, чтобы повысить ставку на 25 базисных пунктов до 5,75%. Примечательно, что глава Банка Англии Мервин Кинг является рекордсменом относительно голосований в сторону повышения ставки. "Рост рыночных процентных ставок в течение месяца уже привел к некоторому ужесточению денежно-кредитных условий. Это дало комитету возможность оставить ставку без изменений до того, как рассмотреть возможность ее очередного повышения", - говорится в протоколах. Несмотря на то, что британская экономика продолжает уверенно расти, мнение членов Комитета относительно будущего монетарной политика разделилось. Следующее заседание Комитета Банка Англии запланировано на 4-5 июля. Именно 5 июля Банк огласит очередное решение по ставке процента. Многое будет зависеть от данных по инфляции по итогам июня и по итогам года.

EUR/USD

Некоторое игроки постепенно начинают закрывать лонги по евро. Именно частичное закрытие позиций привело к тому, что пара тестировала сегодня отметку $1,3580 против доллара. Сейчас евро котируется на уровне $1,36. Вчера пара EUR/USD достигала отметки $1,3638 против доллара. До исторического максимам против доллара евро осталось совсем ничего. Пара торгуется очень активно и диллеры отмечают необычайно сильный интерес рынка к покупкам единой валюты против доллара. В четверг будет опубликовано решение ЕЦБ по ставке процента. Скорее всего, ставка процента останется без изменения на уровне 4,00%. В пятницу будут опубликованы данные по безработице и занятости вне аграрного сектора в США по итогам июня. Данные, как ожидается, окажут большое влияние на рынок в целом, и на курс евро в частности. Огромное влияние на доллар до сих пор оказывает решение FOMC по ставке процента. Реальных намеков на возможное повышение ставки процента в будущем пока нет, поэтому доллар потерял большое кол-во приверженцев на протяжение ближайших нескольких недель. С технической точки зрения уровень $1,36 является уровнем психологического баланса для всего рынка. Если пара сумеет предолеть данный уровень - доллару прийдется не сладко. Отбой от данного уровня сулит вовзвращение к $1,35 уже в ближайшее время. Основные уровни сопротивления: $1,3650, $1,3680, $1,37. Основные уровни поддержки: $1,3580, $1,3545, $1,35, $1,3445.

USD/CHF

Утром франк установил новый локальный максимум против доллара на уровне Chf1,2091. Ближе к концу европейской сессии доллар несколько отбил потери и вернул курс пары в область Chf1,2150. Судя по динамике торгов - франк серьезно настроен на повторный тест уровня Chf1,21. Основной диапазон сопротивления по свисси отмечен в рамках Chf1,2075 - Chf1,2110 против доллара. Если франку удасться пробить данный уровень - скорее всего, в ближайшее время мы увидим тестирование психологического уровня Chf1,20. Отбой от данного диапазона вернет курс доллара в область Chf1,22 практически сразу. На этой неделе по Швейцарии будут опубликованы важнейшие данные. Основные из них - уровнь безработицы и индекс цен на товары потребителей (CPI) в мае и по итогам года. Учитывая достаточно накаленную ситуацию со ставками процента на смежных рынках, можно предположить активность реакции рынка на публикацию данных. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2205, Chf1,2260, Chf1,23, Chf1,2350. Уровни поддержки для франка: Chf1,21, Chf1,2075, Chf1,2030.

GBP/USD

Британский стерлинг торгуется практически без изменения во вторник. Судя по краткости коррекции, пара серьезно настроена на тестирование уровня $2,02 против доллара. На торгах в Азии стерлинг обновил максимум против доллара - $2,0194. Это максимальное значение стерлинга с 1980 года. Аналитики отмечают небывалый рост объема покупок кабеля против доллара. Рост евро в тандеме с стерлингом говорит о том, что большой капитал также включился в покупку евро и британца. Важным диапазоном сопротивления станут отметки $2,02 - $2,0245 против доллара. Основной причиной столь активного движения является слишком спекулятивное восприятие инфляционной ситуации в стране. Уровень инфляции пока не снижается до того уровня, который был позволил бы оставить ставку процента без изменения на уровне 5,50%. В четверг Банк Англии объявит о своем решение по ставке процента. Скорее всего, ставка процента будет повышена до уровня 5,75%. Данные будут обнародованы в 15:00 мск. Уровни поддержки: $2,0050, $2,0, $1,9960, $1,9935. Уровни сопротивления: $2,02, $2,0250, $2,0275.

USD/JPY

Пара USD/JPY торгуется вокруг Y122,50 против доллара. Основной причиной роста японской валюты является рост франка против доллара. Эти две валюты - франк и иена - жестко связаны одним принципом работы по Carry trade. Аналитики инвестиционных банков отмечают, что ослаблаение данной торговой тактики в последнее время очевидно. С фундаментальной точки зрения ситуация выглядит более сложной. Практически все показатели по стране выглядят противоречивыми. На минувшей по Японии выходили данные по торговому балансу (Trade balance) в мае. Сальдо баланса вышло на уровне Y390 млн., по сравнению с Y926 млн. баланса в апреле месяце. Ранее Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и года во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. С технической точки зрения, рост доллара к иене к отметке Y125,0 в ближайшее будущее очень и очень вероятен. Уровни сопротивления: Y123,50, Y124,0, Y124,65. Уровни поддержки: Y122,20, Y121,75.