1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (10:43 мск) Уровень безработицы в Японии на 9-летнем минимуме
29.06.2007 10:44

(10:43 мск) Уровень безработицы в Японии на 9-летнем минимуме

Торги в Японии прошли в положительной зоне. Японские акции выросли в цене после публикации данных по CPI и уровня безработицы. Уровень безработицы в стране по итогам мая остался на уровне 9-летнего минимума - всего 3,8%. Годовой рост затрат со стороны домохозяйств в мае составил +0,4%. Сегодня также были опубликованы данные по индексу цен на товары потребителей (CPI) в мае и по итогам года. Майский прирост потребительских цен составил +0,3%, в то время как годовой рост цен оказался неизменным (0,0%). Базовый CPI по итогам года в мае сократился на 0,1%. Лидерами роста среди азиатский компании стали акции компании Sony и компании Toyota, акции котороый выросли до уровня 3-месячного максимума. В целом, по итогам сессии, индекс Nikkei 225 прибавил 1,0%. Вчера было опубликовано решение FOMC по ставке процента. Основной момент, на который обратили внимание инвесторы - снижение активности на рынке недвижимости никак не повлияет на показатели экономического роста в США. Именно эту ключевую фразу отчета FOMC вчера и обыгрывали на Wall Street. Технологический индекс Nasdaq прибавил 0,12%, индекс "голубых фишек" Dow снизился на 0,04%. Аналогичный показатель снижения показал индекс "широкого рынка" S&Р500. Текущая доходность 10-летних американских облигаций осталась выше уровня 5,0% и сейчас составляет 5,09%.

Ставка процента по федеральным фондам, как и ожидалось большинство участников рынка, осталась без изменения. Текст официального релиза остался практически без изменения по сравнению с минувшим заседанием. В США снова отмечен постательный рост экономики и некоторое сокращение инфляционного давления. В целом, влияние на рынок решения FOMC было мизерным. Торги в Европе проходили практически на одном месте. Диллеры отмечают крайне слабый объем торгов сегодня. Фондовые площадки Европы активно наращивали объемы и плюсы. Так, британский FTSE-100 вырос на 0,67%, а немецкий DAX-30 прибавил сразу 1,54%. Российский РТС вырос на 1,01% по итогам сессии четверга, 28 июня. В 10:00 мск были опубликованы данные по общенациональному индексу цен на недвижимость в мае. В мае цены выросли на 1,1% вопреки ожиданиям экспертов на уровне +0,5%. В апреле цены также показали рост в пределах +0,5%. Годовой рост цен в мае составил +11,1. Эксперты ожидали рост на уровне +10,3%. Сегодня также были опубликованы данные по уровню безработицы в Германии в июне. Уровень безработицы в июне составил 9,1%, а не 9,2% как ожидало большинство аналитиков. В 16:30 мск было опубликовано множество данных по США. За неделю до 23 июня кол-во заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) составило 313К. Данные за предыдущю неделю были пересмотрены с 324К до 326К. Рост ВВП в США в 1 квартале составил +0,7%, как оижидали эксперты.

Основной вопрос, который витает сейчас на рынке стерлинга и доллара - что будет со ставками процента в США и Великобритании к осени. Инфляция в США держится на уровне, но текущая доходность 10-летних облигаций Казначейства США растет и постоянно держится выше отметки 5,00%. Ставка процента в Великобритании также может повышена еще в этом году на 25 процентных пункта, но при условии, что годовой рост HICP в стране постоянно будет держаться выше уровня 2,6%. Пока с этим проблемы. Тем не менее, рост стерлинга пока не имеет под собой 100% оправданый фундамент. Решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Заместитель главы Банка Англии Рэйчел Ломакс, главный экономист Чарльз Бин, а также Пол Такер, Кейт Баркер и Дэвид Блэнчфлауэр проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. В то же время глава Банка Англии Мервин Кинг, еще один его заместитель Джон Джив, а также Эндрю Сентанс и Тим Бесли выступили за то, чтобы повысить ставку на 25 базисных пунктов до 5,75%. Примечательно, что глава Банка Англии Мервин Кинг является рекордсменом относительно голосований в сторону повышения ставки. "Рост рыночных процентных ставок в течение месяца уже привел к некоторому ужесточению денежно-кредитных условий. Это дало комитету возможность оставить ставку без изменений до того, как рассмотреть возможность ее очередного повышения", - говорится в протоколах. Несмотря на то, что британская экономика продолжает уверенно расти, мнение членов Комитета относительно будущего монетарной политика разделилось. Следующее заседание Комитета Банка Англии запланировано на 4-5 июля. Именно 5 июля Банк огласит очередное решение по ставке процента. Многое будет зависеть от данных по инфляции по итогам июня и по итогам года.



EUR/USD

Торги в Азии прошли на минимальных объем по евро и практически без изменения технических уровней. Курс евро против доллара остался практически без изменения после публикации решения FOMC. Пара EUR/USD котируется вокруг уровня $1,3450. Техническая ситуация на рынке евро неизменна. Основной причиной роста евро можно считать спекулятивный рост стерлинга против доллара до уровня $1,9995. То, что при таком стремительно росте кабеля рост евро незначителен, говорит о том, что крупный капитал в продажах доллара пока учавствует лишь частично. Текущая доходность 10-летних облигаций США составила 5,25% на минувшей неделе - это максимум за последние 5 лет. Сейчас доходность облигаций стабильно держится выше уровня 5,10%. На рынке все более актуальными становятся разговоры о возможном повышение ставки процента в США до уровня 5,50% в ближайшее время. Это оказывает поддержку курсу доллара против евро. В целом, долгосрочная ситуация пока выглядит более благосклонной к доллару, так как его фундаментальная основа более стройная на данный момент. Скорее всего, в ближайшее время, мы увидим процесс отбоя евро от основных уровней сопротивления на рынке. Основные уровни сопротивления: $1,3470, $1,3520. Основные уровни поддержки: $1,3415, $1,3365, $1,3320, $1,3365, $1,3265, $1,3220

USD/CHF

Пара USD/CHF так и не смогла закрепиться выше уровня Chf1,2330 и сейчас котируется чуть выше отметки Chf1,23. Фундаментальная основа франка достаточно противоречива. Ранее были опубликованы данные по промышленному производству в 1 квартале, которые практически не оказали влияния на рынок. В четверг, 14 июня, Банк Швейцарии повысил ставку процента на 0,25% до уровня 2,50%. Глава Банка Жан-Пьер Рот заявил на пресс-конференции, что до решения Банка активно обсуждалась возможность повысить ставку процента на 0,50%. В 2007 году в Швейцарии уровень инфляции ожидается на уровне +0,8%, а в 2008 - на уровне +1,5%. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2350, Chf1,24, Chf1,2435. Уровни поддержки для франка: Chf1,2250, Chf1,22

GBP/USD

Британский стерлинг имеет более выгодное техническое положение против доллара нежели евро и франк. Пара GBP/USD постоянно держится выше уровня $2,0. Азиатская сессия прошла в торговом канале $2,0 - $2,0050. Пара GBP/USD технические ограничена уровнем $2,0050. Диллеры отмечают, что выше данного уровня находится большое кол-во стоп-приказов. Основная причина роста кабеля - спекулятивное восприятие уровня инфляции в стране. Реальных причин для повышения ставки процента Банком Англии, о котором снова начинают говорить, пока нет. Напомним, что в среду, 20 июня, были опубликованы "минутки" Банка Англии от последнего заседания. Ставка процента Repo осталась на уровне 5,50%. Эксперты ожидали, что такое решение было принято с перевесом в 4 или максимум в 5 голосов. Ситуация оказалась иная. Согласно официальному отчету, решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Уровни поддержки: $1,9960, $1,9935, $1,9905, $1,9850. Уровни сопротивления: $2,0050, $2,0070.

USD/JPY

Курс японской иены несколько снизился во время азиатской сессии после публикации данных по CPI по стране и в Токио. Пара ограничена уровнем Y123,30, который отмечен SMA-55 на 4-часовом периоде. Если в ближайшее время иена удержит этот уровень - рост японской валюты против доллара очень и очень вероятно. С фундаментальной точки зрения ситуация выглядит более сложной. Практически все показатели по стране выглядят противоречивыми. На минувшей по Японии выходили данные по торговому балансу (Trade balance) в мае. Сальдо баланса вышло на уровне Y390 млн., по сравнению с Y926 млн. баланса в апреле месяце. Иена практически не отреагировала на публикацю данных. Эксперты начинают говорить, что потенциал торговой тактики Carry Trade на иене постепенно исчерпался. Ранее Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и года во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. Учитывая динамику американских облигаций, доходность по которым на минувшей неделе достигала 5,25%, ставки процента стали снова новостью номер 1 в мире. С технической точки зрения, рост доллара к иене к отметке Y125,0 в ближайшее будущее очень и очень вероятен. Уровни сопротивления: Y123,50, Y124,0, Y124,65. Уровни поддержки: Y122,20, Y121,75.