(00:34 мск) Доллар ожидает данных по Durable goods orders в среду

Торговый день вторника практически не изменил общую техническую и фундаментальную ситуацию на рынке. Курс евро пока не может прочно закрепиться выше отметки $1,3470, что говорить о возможной сильной коррекции в пользу доллара. Британский стерлинг очень тяжело торгуется около $2,0. Свисси и иена более волатильный в плане объема. В среду начинается заседание FOMC по ставке процента, результат которого будет оглашен в четверг в 22:15 мск. Завтра будут опубликованы важнейшие данные по заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders) в мае. Напомним, что в апреле рост заказов составил 0,6%. В мае эксперты ожидают сокращение заказов минимум на 1,2%. Реакция на дынне, скорее всего, будет достаточно сильной. Сегодня были опубликованы некоторые фундаментальные данные по ЕС и США. В апреле в ЕС сальдо платежного баланса оказалось на уровне -Е6,5 млрд., в то время как в марте профицит платежного баланса был пересмотрен с +Е8,8 млрд. до +Е10,2 млрд. Сегодня также были опубликованы данные по продажам на первичном рынке недвижимости(New home sales) в США. В мае объем продаж составил 915К, в то время как данные за апрель были пересмотрены. Объем продаж в апреле составил 930К, а не 981К, как считалось ранее. В 18:00 мск были опубликованы данные по потребительскому доверию (Consumer confidence) в июне. Согласно данным, индекс вышел на уровне 103,9. Эксперты в среднем ожидали показатель на уровне 106,0. В мае индекс потребительского доверия составляет 108,5, а не 108,0, как считалось ранее. Европейские фондовые площадки сегодня завершили торги в минус. Британский FTSE-100 потерял 0,88%, а немецкий DAX-30 - 0,44%. Российский РТС прибавил 1,17% по итогам вторника.

Торги на японском рынке акций прошли не так успешно, как хотелось бы национальным инвесторам. Акции японских компаний упали в цене на фоне вчерашних слабых данных по рынку недвижимости. Японские аналитики всерьез заговорили о снижение уровня спроса на крупнейшем рынке сбыта для Японии. Под ударом оказалась практически вся автомобильная прооьмышленность. Акции компании Honda падают, так как более половины произведенных автомобилей компания продает в США. По итогам торгов вторника, 26 июня, потерял 0,1%. Индекс все же держится выше уровня 18000 - во вторник индекс закрылся на уровне 18 066. Китайский CSI завершил торги с результатом -1,9%. Активность на китайском рынке акций постепенно утихает. Среднее кол-во открытых счетов в июне составляет около 270 тыс., в то время как в мае этот показатель составлял порядка 400 тыс.

Основной вопрос, который витает сейчас на рынке стерлинга и доллара - что будет со ставками процента в США и Великобритании к осени. Инфляция в США держится на уровне, но текущая доходность 10-летних облигаций Казначейства США растет и постоянно держится выше отметки 5,00%. Ставка процента в Великобритании также может повышена еще в этом году на 25 процентных пункта, но при условии, что годовой рост HICP в стране постоянно будет держаться выше уровня 2,6%. Пока с этим проблемы. Тем не менее, рост стерлинга пока не имеет под собой 100% оправданый фундамент. Рост кабеля к $1,9950 - скорее спекуляция, нежели игра больших капиталов. Основное событие дня - публикация протоколов Банка Англии по ставке процента. Стерлинг еще до выхода данных активно отрабатывал их публикацию. За несколько дней до выхода "минуток" британская валюта подтянулась выше отметки $1,9850. Решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Заместитель главы Банка Англии Рэйчел Ломакс, главный экономист Чарльз Бин, а также Пол Такер, Кейт Баркер и Дэвид Блэнчфлауэр проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. В то же время глава Банка Англии Мервин Кинг, еще один его заместитель Джон Джив, а также Эндрю Сентанс и Тим Бесли выступили за то, чтобы повысить ставку на 25 базисных пунктов до 5,75%. Примечательно, что глава Банка Англии Мервин Кинг является рекордсменом относительно голосований в сторону повышения ставки. "Рост рыночных процентных ставок в течение месяца уже привел к некоторому ужесточению денежно-кредитных условий. Это дало комитету возможность оставить ставку без изменений до того, как рассмотреть возможность ее очередного повышения", - говорится в протоколах. Несмотря на то, что британская экономика продолжает уверенно расти, мнение членов Комитета относительно будущего монетарной политика разделилось. Следующее заседание Комитета Банка Англии запланировано на 4-5 июля. Именно 5 июля Банк огласит очередное решение по ставке процента. Многое будет зависеть от данных по инфляции по итогам июня и по итогам года.

EUR/USD

Курс евро прордолжает тяжело торговаться в диапазоне сопротивления $1,3450 - $1,3475 против доллара. Техническая ситуация на рынке евро неизменна. Диллеры отмечают крайне слабый объем торгов, так как основные участники ожидают публикации решения FOMC по ставке процента. Основной причиной роста евро можно считать спекулятивный рост стерлинга против доллара до уровня $1,9995. То, что при таком стремительно росте кабеля рост евро незначителен, говорит о том, что крупный капитал в продажах доллара пока учавствует лишь частично. Текущая доходность 10-летних облигаций США составила 5,25% на минувшей неделе - это максимум за последние 5 лет. Сейчас доходность облигаций стабильно держится выше уровня 5,10%. На рынке все более актуальными становятся разговоры о возможном повышение ставки процента в США до уровня 5,50% в ближайшее время. Это оказывает поддержку курсу доллара против евро. В целом, долгосрочная ситуация пока выглядит более благосклонной к доллару, так как его фундаментальная основа более стройная на данный момент. Скорее всего, в ближайшее время, мы увидим процесс отбоя евро от основных уровней сопротивления на рынке. Основные уровни сопротивления: $1,3470, $1,3520. Основные уровни поддержки: $1,3365, $1,3320, $1,3365, $1,3265, $1,3220

USD/CHF

Все, что на был способен сегодня франк - Chf1,2260. Рост франка проходит очень тяжело. Для дальнейшего роста свисси банально не хватает объема. Фундаментальная основа франка достаточно противоречива. Ранее были опубликованы данные по промышленному производству в 1 квартале, которые практически не оказали влияния на рынок. В четверг, 14 июня, Банк Швейцарии повысил ставку процента на 0,25% до уровня 2,50%. Глава Банка Жан-Пьер Рот заявил на пресс-конференции, что до решения Банка активно обсуждалась возможность повысить ставку процента на 0,50%. В 2007 году в Швейцарии уровень инфляции ожидается на уровне +0,8%, а в 2008 - на уровне +1,5%. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2350, Chf1,24, Chf1,2435. Уровни поддержки для франка: Chf1,2250, Chf1,22.

GBP/USD

Британский стерлинг покоряет последние вершины. Уровень $2,0015 - максимум сегодняшнего дня, дался британцу очень тяжело. Отметка $2,0 до сих пор остается своеобразным психологическим уровнем сопротивления для рынка. Если в ближайшее время стерлинг не сумеет закрепиться выше данного уровня - снижение по паре неизбежно. Основная причина роста кабеля - спекулятивное восприятие уровня инфляции в стране. Реальных причин для повышения ставки процента Банком Англии, о котором снова начинают говорить, пока нет. Напомним, что в среду, 20 июня, были опубликованы "минутки" Банка Англии от последнего заседания. Ставка процента Repo осталась на уровне 5,50%. Эксперты ожидали, что такое решение было принято с перевесом в 4 или максимум в 5 голосов. Ситуация оказалась иная. Согласно официальному отчету, решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Если кабелю удасться закрепиться выше отметки $2,0 в ближайшее время - возможно обновление максимума на $2,0132. Уровни поддержки: $1,9950, $1,9905, $1,9850, $1,98, $1,9740. Уровни сопротивления: $2,0, $2,0025, $2,0070.

USD/JPY

Японская иена удивила сегодня многих. Достаточно резко пара USD/JPY стала снижаться и достигла отметки Y122,80. Сегодня несколько важных политических лиц заявили, что такой курс иены против доллара стране крайне не выгоден. Скоро в Японии пройдут очередные выборы и вопрос политического подтекста явно завышен. Повышение ставки процента, скорее всего, в данный момент практически не реально. С технической точки зрения, пара обрисовала крайне важный диапазон сопротивления Y123,50 - Y124,0. Если в ближайшее время иены удержит данные уровни - рост японской валюты против доллара очень и очень вероятно. С фундаментальной точки зрения ситуация выглядит более сложной. Практически все показатели по стране выглядят противоречивыми. На минувшей по Японии выходили данные по торговому балансу (Trade balance) в мае. Сальдо баланса вышло на уровне Y390 млн., по сравнению с Y926 млн. баланса в апреле месяце. Иена практически не отреагировала на публикацю данных. Эксперты начинают говорить, что потенциал торговой тактики Carry Trade на иене постепенно исчерпался. Ранее Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и года во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. Учитывая динамику американских облигаций, доходность по которым на минувшей неделе достигала 5,25%, ставки процента стали снова новостью номер 1 в мире. С технической точки зрения, рост доллара к иене к отметке Y125,0 в ближайшее будущее очень и очень вероятен. Уровни сопротивления: Y123,45, Y124,0, Y124,50, Y124,90. Уровни поддержки: Y122,75, Y122,40.