1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (18:29 мск) Инфляция в США начинает расти
15.06.2007 18:29

(18:29 мск) Инфляция в США начинает расти

Основные показатели дня сегодня выходили во время американской сессии. Торги до 16:00 мск были достаточно вялыми, так как участники рынка ожидали данных по США. В 16:30 мск вышли данные по CPI в США по итогам мая. В мае рост потребительских цен составил +0,7% по сравнению с +0,6% прогноза. Рост цен по итогам года составил +2,7%. В апреле годовой рост цен составил +2,6%. Базовый CPI в мае вырос всего на 0,1%, в то время как эксперты ожидали рост на 0,2%. Годовой рост базового CPI составил +2,2%. В 16:30 мск также были опубликованы данные по сальдо платежного баланса (Current account) в 1 квартале. Дефицит платежного баланса в 1 квартале составил -$192,6 млрд. Индекс промышленного производства (Industrial production) показал неизменность промышленности по итогам мая. загреженность производства (Capacity utilization) в мае составила 81,3%. Также сегодня были опубликованы данные по настроению потребителей. Индекс Мичиганского университета в июне составил всего 83,7. Данные пока предварительные. В целом, американский доллар пока без особенного изменения. В который раз аналитики констатируют небывалую активность на рынке иены в связи с Carry trade.

Основным событием азиатской сессии стало решение Банка Японии оставить ставку процента без изменения на уровне 0,50%. Глава Банка Японии вместе со своими коллегами в пятый раз подряд оставил ставку процента на уровне 0,50%. Эксперты, опрошенные сегодня компанией Bloomberg, ожидают повышения ставки процента на 0,25% уже в августе. Экономика Японии развивается достаточно быстрыми темпами. Основной фактор, который подогревает интерес к Японии - рынок труда. Безработица в Японии по итогам апреля составила всего 3,8%. Японский рынок акций показал второй подряд день роста. Индекс Nikkei прибавил 0,9%, в то время как китайский CSI300 практически всю сессию балансировал между потерями и плюсами. На китайском рынке акций снова торгуются слухи о том, что ставка процента может быть повышена. Напомним, что ставка процента Народного Банка Китая составляет 3,06%. Аналитическая компания Bloomberg опубликовала итересный материл по китайскому рынку. Основная суть аналитической статьи сводится к тому, что китайский рынок должен снизиться на 55% - 60%, чтобы безболезенно продолжить рост в ближайшее время. Китайский рынок до сих пор остается наиболее актульным финансовым сегментом мира. Алан Гринспен снова высказывается по поводу Китая. Увидев слишком бурную реакцию на собственные слова, Гринспен поспешил исправиться, заявив, что китайский рынок локален и не будет иметь огромного влияния на всю мировую систему. Гринспен назвал китайский рынок "маленьким казино". Очевидно, что это не так. Китай слишком сильно интегрирован в мировую систему и Гринспен сделал повторные заявления исключительно по другим мотивам. В мае ежедневно в Китае было открыто более 300 тыс. торговых счетов. Местное население пытается размещать деньги в более прибыльные активы. Ставка процента Народного Банка Китая составляет всего 3,09%. Это даже не покрывает уровень инфляции в стране, годовой темп которой приближается к 10%. Данные клиринговых домов показывают небывай рост открытых счетов по сравнению с 2006 годом. В 2007 году уже открыто 20,9 млн. торговых счетов - это в 4 раза выше, чем в 2006 году. Ситуация доходит до абсурда. Министр образования Китая выступил с открытым заявлением к китайским студентам с цельую предотвратить излишний интерес к китайским акциям. Министр открыто предупредил студентов о рискованности таких шагов. Ранее бывший глава ФРС Алан Гринспен навел краткосрочный ужас практически на все рынки мира заявлением о том, что китайским рынок акций близок к коллапсу. "Никто не знает, когда именно рухнут акции", заявил Гринспен. Далеко не все следуют совету матерого финансиста. По заявлениям местных банкиров, многие инвестиционные фонды до сих пор не извлекают деньги из рынка, боясь недополучить баснословную прибыль.

Рост акций на Wall Street в четверг был спровоцирован ростом нефтедобывающих компаний. Стоимость барреля нефти марки WTI достигла уровня 9-месячного максимума вчера. По итогам торгов четвера, 14 июня, индекс "широкого рынка" S&P500 прибавил 0,5%, индекс "голубых фишек" Dow прибавил также 0,5%, а технологический Nasdaq вырос на 0,7%. В четверг и сегодня на рынке публикуется множество важной информации по США. Вчера в 16:30 мск вышла серия макроэкономических данных по США. Кол-во заявок на пособие по безработице (Jobless claims) за неделю составило 311 тыс. В мае индекс цен на товары производителей (PPI) в США оказался на уровне +0,9%, что стало значительно выше прогноза экспертов на +0,6%. Годовой рост цен PPI составил +4,1%. Это достаточно высокий уровень инфляции. Особенное внимание аналитики уделили цифрам по PPI без учета цен на питание и электроэнергию. Базовый PPI в мае вырос всего на 0,2%, а по итогам года рост составил +1,6%. Достаточно много важных данных вышло вчера по европейскому региону, среди которых стоит выделить решение Банка Швейцарии по ставке процента. Четверг стал крайне активным на публикацию данных по разным странам, связанных с монетарной политикой. В 10:00 мск были опубликованы данные по росту потребительских цен (CPI) в мае. В мае индекс CPI вырос на 0,2%, а рост по итогам года составил +1,9%. Также было объявлено решение Банка Швейцарии (SNB) по ставке процента. Ставка процента в стране была повышена на 25 п.п. до уровня 2,50%. Глава Банка Швейцарии сегодня заявил, что Комитет всерьез рассматривал решение повысить ставку процента на 0,50% сразу. В 12:30 мск была порция данных по Великобритании. Прирост розничной торговли (Retail sales) в мае составил +0,4%, а прирост по итогам года оказался на уровне +3,9%. Также в четверг были обнародованы показатели по CPI в ЕС. В мае рост потребительских цен составил +0,2%, а годовой рост цен оказался на уровне +1,9%.



EUR/USD

Евро более активно рос в цене против доллара, по сравнению с другими европейскими валютами. Пара EUR/USD сумела добраться до $1,3356 против доллара на торгах в Нью-Йорке. Доллар несколько потерял в цене после публикации данных по CPI и TICS в США. В целом, техническая ситуация по евро неизменна. Отметка $1,33 отрабатывает процесс консолидации и возможный краткосрочный рост евро против доллара к $1,34 в течение нескольких рабочий дней. Данные по PPI и CPI имели огромную важность, так как учитывая рекордную за последние 5 лет текущую доходность государственных облигаций США, можно сказать, что вопрос о повышение ставок процента в США снова стал актуальным. Технически пара вышла ниже мощнейшего уровня баланса $1,3405, который сейчас уже выполняет роль уровня сопротивления. Если в ближайшее время доллар не сумеет нарастить свое преимущество ниже уровня $1,3260 - USD обречен на коррекцию в область $1,34 уже в ближайшее время. Основные уровни сопротивления: $1,3380, $1,3440, $1,3470, $1,3520. Основные уровни поддержки: $1,3265, $1,3220.

USD/CHF

После публикации данных по CPI и TICS в США свисси пытался вырасти в цене, но Chf1,2419 - максимум, что удалось быкам по франку. В целом, техническая и фундаментальная картина по USD/CHF неизменна. В четверг, 14 июня, Банк Швейцарии повысил ставку процента на 0,25% до уровня 2,50%. Событие было абсолютно ожидаемым, поэтому особенной реакции рынок не получил. Глава Банка Жан-Пьер Рот заявил на пресс-конференции, что до решения Банка активно обсужалась возможность повысить ставку процента на 0,50%. В 2007 году в Швейцарии уровень инфляции ожидается на уровне +0,8%, а в 2008 - на уровне +1,5%. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. В четверг, 7 июня, были опубликованы данные по уровню безработицы по итогам мая. В мае уровень безработицы составил 2,7%. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2465, Chf1,2505. Уровни поддержки для франка: Chf1,2345, Chf1,23, Chf1,2255, Chf1,22.

GBP/USD

Движение по рынку британского стерлинга в последнее время остается беспорядочным. Кабель двигается в ракамх $1,9680 - $1,9750. Основной причиной краткосрочного роста стерлинга стали данные по CPI и TICS в США. В среднесрочном плане кабель остается под давлением. Основной причиной столь длительного падения кабеля является недавнее решение Банка Англии. Банк Англии оставил ставку процента на уровне 5,50%. Некоторая часть трейдеров и инвесторов все же ожидала, что Банк повысит ставку процента до уровня 5,75%, но этого не произошло. Напомним, что сейчас ставка процента в Великобритании находится на уровне 6-летнего максимума - 5,50%. Решение повысить ставку процента на 0,25% было принято единогласно. Достаточно редкая ситуация, когда все члены Монетарного комитета голосуют единогласно. Уровень инфляции в стране несколько снижается, но все равно остаестя крайне высоким. В течение 2 недель после решения Банка выйдут "минутки" Банка Англии. Расшифровка голосования окажет огромное влияние на рынок, так как сейчас на рынке кабеля может случиться переломный момент, вследствие чего покупатели доллара против фунта смогут несколько "продышаться". Уровни поддержки: $1,9620, $1,9550, $1,95 . Уровни сопротивления: $1,9775, $1,9740, $1,98, $1,9865, $1,99.

USD/JPY

Иена продолжает падать. Y123,63 - таков максимум победы быков по доллару на иеной в пятницу, 15 июня. Сегодня Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Решение Банка отыгрывается ближе к началу американской сессии. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. В понедельник выходили важнейшие данные по индексу роста объема ВВП. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и год во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. Учитывая динамику американских облигаций, доходность по которым вчера составила 5,25%, ставки процента стали снова новостью номер 1 в мире. Эксперты начинают снова актуализировать повышение ставки процента в США, результатом чего стал стремительный рост доллара в пятницу. Уровни сопротивления: Y123,95, Y124,15. Уровни поддержки: Y123,0, Y122,50, Y121,75, Y121,25.