1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (10:36 мск) Китайский рынок продолжает коррекцию
04.06.2007 10:36

(10:36 мск) Китайский рынок продолжает коррекцию

Японский рынок акций в который раз завершил торги с плюсом. Индекс Nikkei завершил торги с результатом +0,4%. Рынки в Южной Корее, Австралии, Сингапуре завершили торговлю на уровне новых исторических максимумах. Торговля на рынке Новой Зеландии была закрыта ввиду праздника. Основной причиной роста японских акций стал сильный американский фундамент, который был опубликован в пятницу, а также сильные данные японских компаний по уровню потребления. Китайский рынок продолжает терять позиции. В понедельник, китайский рынок снизился до уровня 3-недельного минимума. Индекс CSI 300 потерял 3,7%. Одной из основных причин снижения акций является заявление одного из официальных лицо о том, что коррекция на рынке китайских акций пока находится в рамках нормы. Несмотря на такое снижение за последнее время, индекс CSI 300 показывает рост 80% сначала этого года. Китайский рынок до сих пор остается наиболее актульным финансовым сегментом мира. Налог на проведение торговых операций в Китае был повышен в три раза с целью предотвратить излишний интерес к китайскому рынку со стороны не только внутренних инвесторов, но и иностранных. Эксперты отмечают, что снижение китайского рынка на 30% будет "здоровым явлением". Алан Гринспен снова высказывается по поводу Китая. Увидев слишком бурную реакцию на собственные слова, Гринспен поспешил исправиться, заявив, что китайский рынок локален и не будет иметь огромного влияния на всю мировую систему. Гринспен назвал китайский рынок "маленьким казино". Очевидно, что это не так. Китай слишком сильно интегрирован в мировую систему и Гринспен сделал повторные заявления исключительно по другим мотивам. На минувшей неделе ежедневно в Китае было открыто более 300 тыс. торговых счетов. Местное население пытается размещать деньги в более прибыльные активы. Ставка процента Народного Банка Китая составляет всего 3,09%. Это даже не покрывает уровень инфляции в стране, годовой темп которой приближается к 10%. Данные клиринговых домов показывают небывай рост открытых счетов по сравнению с 2006 годом. Только в четверг, 24 мая, было открыто 362 719 счетов. В 2007 году уже открыто 20,9 млн. торговых счетов - это в 4 раза выше, чем в 2006 году. Ситуация доходит до абсурда. Министр образования Китая выступил с открытым заявлением к китайским студентам с цельую предотвратить излишний интерес к китайским акциям. Министр открыто предупредил студентов о рискованности таких шагов. Ранее бывший глава ФРС Алан Гринспен навел краткосрочный ужас практически на все рынки мира заявлением о том, что китайским рынок акций близок к коллапсу. "Никто не знает, когда именно рухнут акции", заявил Гринспен. Далеко не все следуют совету матерого финансиста. По заявлениям местных банкиров, многие инвестиционные фонды до сих пор не извлекают деньги из рынка, боясь недополучить баснословную прибыль.

Пятничные данные по экономике США стали основными в течение минувшей неделе. Именно они станут определять политику по доллару в ближайшее время. Министерство труда США сообщило, что в мае американская экономика создала 157 тыс. рабочих мест. Это намного больше, чем прогнозировали эксперты. Средний прогноз аналитиков рынка предполагал создание 135 тыс. рабочих мест. Данные за апрель были пересмотрены в сторону меньшения. В апреле было создано 80 тыс. рабочих мест, а не 88 тыс., как считалось ранее. Уровень безработицы в США в мае остался на уровне 4,5%. Данные вышли на уровне прогноза и ничего неожиданно не внесли. В апреле безработица была на том же уровне - 4,5%. Уровень личных затрат вырос на 0,5% вопреки ожиданиям роста всего на 0,4%. Достаточно неожиданными стали данные по личным доходам. В мае личные доходы американцев снизились на 0,1%, в то время как эксперты ожидали рост доходов на 0,4%. Американские акции отреагировали ростом на выход данных по США. Индекс S&P500 вырос на 1,4%, индекс "голубых фишек" прибавил 1,2%, а технологический Nasdaq поднялся сразу на 2,2%. Торги на NYMEX прошли с преимуществом быков по нефти. Баррель нефть марки WTI перешагнул отметку $,65,01.

Техническая ситуация по рынке FX постепенно начинает проявлять свою благосклонность к европейским валютам. В пятницу в очередной раз был протестирован уровень $1,34 по евро, но в который раз не пройден. Британский фунт имеет сейчас больше всех шансов прибавить 100-150 торговых пунктов против доллара. Свисси так и не пустил доллар выше отметки Chf1,23. Канадский доллар продолжает стремительно наращивать свое преимущество. Сегодня пара USD/CAD установила новый 30-летний минимум - C$1,0563. Сегодня также были установлены многолетные максимумы по GBP/JPY. Относительно стерлинга иена снижалась сегодня до Y242,25. На этой неделе будет опубликованы решение по ставке процента сразу четырех банков - Банк Новой Зеландии, Банк Австралии, ЕЦБ и Банк Англии. Рынок более всего будет волновать политика Банка Англии и ЕЦБ. Скорее всего, ставка процента в Британии останется без изменения на уровне 5,50%, а ставка процента ЕЦБ будет повышена до 4,00%.



EUR/USD

В пятницу после публикаци данных по ISM доллару удалость добраться до $1,3392 против евро. Это был скорее истерический рывок из последних сил. На 4-часовом интервале формируется фигура "тройное дно" с основанием на $1,3405. Азиатская сессия пока проходит с полным преимуществом покупателей евро. Пара EUR/USD котируется вокруг отметки $1,3450. На этой неделе, в среду, будет опубликовано решение ЕЦБ по ставке процента. Эксперты ожидают, что ставка процента будет повышена с 3,75% до 4,00%. Стоит отметить, что евро, скорее всего, начнет отрабатывать повышение ставки процента еще до момента ее выхода. В ближайшее время пара, скорее всего, попытается снова протестировать диапазон поддержки на уровне $1,3390 - $1,3415. В случае, если диапазон устоит, более вероятным по евро станет сценарий роста в область $1,3520 - $1,3550. Основные уровни сопротивления: $1,3465, $1,3520, $1,3550 (психологический уровень), $1,36. Основные уровни поддержки: $1,3390 - $1,3410, $1,3345.

USD/CHF

Который день доллар котируется в узком торговом диапазоне Chf1,2275 - Chf1,23 против франка. Многое на рынке франк будет зависеть от поведения евро и его способности закрепиться ниже уровня $1,34. Сегодня выйдут данные по PPI в ЕС по итогам апреля, а также индекс фабричных заказов (Factory orders) в США. Данные могут оказать поддержку европейских валютам. Напомним, что на протяжение двух недель франк не отдавал доллару диапазон Chf1,23 - Chf1,2325. Ранее были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. Есть надежда, что Банк Швейцарии (SNB) еще в этом году повысит ставку процента. Уровни сопротивления для франка: chf1,2310 (SMA-200 на дневном периоде), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи), chf1,2410. Уровни поддержки для франка: chf1,2225, chf1,22, chf1,2150, chf1,2135 (технический уровень).

GBP/USD

Британский стерлинг активнее всех набирал массу против доллара. С минувшей среды кабель подорожал на более чем 100 торговых пунктов. Особенно важным для кабеля станут уровни сопротивления в диапазоне $1,9875 - $1,99. В четверг будет опубликовано решение Банка Англии по ставке процента. Скорее всего, ставка процента останется на уровне 5,50%. Напомним, что в мае ставка процента была повышена до $5,50% большинством голосов в монетарном комитете. Стерлинг может отрабатывать слухи о дальнейшем повышение ставки. Ставка находится на уровне 6-летнего максимума, так что возможное повышение до 5,75% вызовет резонанс на рынке. В минувшую пятницу в 12:30 мск были обнародованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Квартальный отчет показал, что во втором прочтение рост ВВП остался на уровне +0,7%, а вот годовой рост составил +2,9%. Ранее были опубликованы данные по инфляции в Британии по итогам апреля, и по итогам года. В целом, рынок не получил новых подтверждений по инфляции в Британии. Месячный прирост цен потребительской корзины оказался на уровне +0,3%, в то время как годовой прирост цен снизился до +2,8%. Напомним, что именно данные по HICP по итогам марта спровоцировали рывок стерлинга в область $2,0132. Индекс розничных цен (RPI) также в рамках нормы. Эксперты больше обратили внимание на годовой прирост цен, который составил +4,5%. Уровни поддержки: $1,9730, $1,9680, $1,9645 . Уровни сопротивления: $1,9850, $1,99, $1,9935.

USD/JPY

Японская валюта постепенно теряет в цене. Эксперты отмечают, что помимо решающего воздействия на иену от рынка франка, существует большая активность трейдеров, которые двигают капитала по carry trade в пользу доллара. Также давление на иену оказывает растущий внутренний рынок и геополитическая ситуация с Северной Кореей. В ближайшее время ситуация с Кореей может ухудшиться. Пара USD/JPY вошла в диапазон критического сопротивления Y122,0 - Y122,50. Именно на этом диапазоне отмечен уровень 61,8% коррекции по Фибоначчи на недельном диапазоне. Во вторник были опубликованы данные по уровню безработицы в апреле. Уровень безработицы составил 3,8%. Во вторник также были зафиксированы данные по уровню потребления со стороны домохозяйств (Household spendind) по итогам года. Рост потребления составил 1,1%. Ранее были опубликованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Вопреки ожиданиям экспертов, рост объема ВВП в 1 квартале составил +0,6%, в то время как годовой рост составил всего +2,4%. Данные за 4 квартал 2006 года были пересмотрены в сторону меньшения - рост зафиксирован на 1,2%, в то время как ранее считалось, что рост ВВП составил 1,3%. Данные по годовому приросту также были пересмотрены в сторону уменьшения. Ранее считалось, что рост ВВП составлял +5,5% - теперь +5,0%. Ранее также было опубликовано решение Банка Японии о ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y122,20, Y122,50. Уровни поддержки: Y121,50, Y120,90, Y120,50.