1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (17:22 мск) ВВП в США растет неудовлетворительно
31.05.2007 17:21

(17:22 мск) ВВП в США растет неудовлетворительно

Четверг стал крайне активным в публикации основных макроэкономических данных. Первые важные данные вышли по Великобритании. Согласно данным, опубликованым Бюро национальный статистики, средний уровень цен в апреле вырос на 0,5%, в то время как эксперты ожидали роста цен на 0,7%. За год цены подросли на 10,3%. Данные несколько обескуражили покупателей кабеля и вызвали краткосрочные продажи. В 11:55 мск были опубликованы данные по рынку труда в Германии. Уровень безработицы в Германии составил 9,2%. Данные совпали как с учетом сезонных колебаний, так и без учета их. Индекс цен на товары потребителей (HICP) в ЕС по итогам года остается на уровне +1,9%. Основные показатели дня выходили во время американской сессии. Кол-во заявок на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю составило 310К. Эксперты ожидали рост заявок до 314К. Данные минувшей недели пересмотрены в сторону ухудшения - 314К вместо ранее заявленных 311К. Данные по ВВП в США откровенно разочаровали. Рост ВВП в 1 квартале составил не 0,8%, как того ждали эксперты, а всего 0,6%. Стоит отметить, что такого рода слабые данные практически не вызвали сильных продаж доллара против остальных валют. Доллар отреагировал краткосрочным снижением против основных европейских валют. Евро достигло отметки $1,3470, фунт поднимался до $1,9890, а франк тестировал отметку chf1,2230. Мощные данные выйдут в пятницу в 16:30 мск. Завтра будут опубликованы цифры по уровню безработицы в США, а также занятости вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) по итогам мая.

Торги на фондовых площадках Азии прошли разнонаправленно. Фондовый рынок Японии вырос до рекордных значений, в то время как китайские акции снижаются уже второй день подряд. ИНдекс Nikkei вырос на 1,4% на фоне роста американского рынка, а также достаточно оптимистичных отчетов FOMC. Китайский CSI300 потерял 1,3% после вчерашнего спада на 6,4%. Напомним, что верашний спад на рынке акций стал максимальным с момента обвала рынка на 9,24% 27 февраля. Именно это падение вызвало цепочку сильнейших спадов на рынках мира. Фондовый рынок Южной Кореи также вырос - индекс Kospi прибавил 1,9%. Среди лидеров роста на рынке японских акций стали компании, экспорт которых в основном ориентирован на США - Sony, Samsung. Китайский рынок до сих пор остается наиболее актульным финансовым сегментом мира. Налог на проведение торговых операций в Китае был повышен в три раза с целью предотвратить излишний интерес к китайскому рынку со стороны не только внутренних инвесторов, но и иностранных. Эксперты отмечают, что снижение китайского рынка на 30% будет "здоровым явлением". Алан Гринспен снова высказывается по поводу Китая. Увидев слишком бурную реакцию на собственные слова, Гринспен поспешил исправиться, заявив, что китайский рынок локален и не будет иметь огромного влияния на всю мировую систему. Гринспен назвал китайский рынок "маленьким казино". Очевидно, что это не так. Китай слишком сильно интегрирован в мировую систему и Гринспен сделал повторные заявления исключительно по другим мотивам. На минувшей неделе ежедневно в Китае было открыто более 300 тыс. торговых счетов. Местное население пытается размещать деньги в более прибыльные активы. Ставка процента Народного Банка Китая составляет всего 3,09%. Это даже не покрывает уровень инфляции в стране, годовой темп которой приближается к 10%. Данные клиринговых домов показывают небывай рост открытых счетов по сравнению с 2006 годом. Только в четверг, 24 мая, было открыто 362 719 счетов. В 2007 году уже открыто 20,9 млн. торговых счетов - это в 4 раза выше, чем в 2006 году. Ситуация доходит до абсурда. Министр образования Китая выступил с открытым заявлением к китайским студентам с цельую предотвратить излишний интерес к китайским акциям. Министр открыто предупредил студентов о рискованности таких шагов. Ранее бывший глава ФРС Алан Гринспен навел краткосрочный ужас практически на все рынки мира заявлением о том, что китайским рынок акций близок к коллапсу. "Никто не знает, когда именно рухнут акции", заявил Гринспен. Далеко не все следуют совету матерого финансиста. По заявлениям местных банкиров, многие инвестиционные фонды до сих пор не извлекают деньги из рынка, боясь недополучить баснословную прибыль. Китайский рынок активно действует практически на весь регион. На японском рынке акций на минувшей неделе таже достаточно сильно расли внутренние акции. По итогам торгов понедельника, 28 мая, акции в Японии в среднем выросли на 0,61%. Тем не менее, далновидные аналитики предупреждают о огромном риске для всей мировой системы в случае обвала китайского рынка.

Рынок американских акций снова бъет рекорды. Вчера был превышен рекрод 2000 года на рынке S&P500, а индекс Dow установил уже 25 по счету рекорд при закрытии в этом году. Начиная с 9 октября 2002, когда S&P500 закрылся на 776,76, индекс удвоил свою стоимости по итогам 30 мая 2007 года. В среду индекс завершил торги с результатом +0,8% или 12,12 торговых пунктов. Индекс закрылся на уроне 1530,23. Индекс "голубых фишек" DJIA вырос на 0,8% или на 111,74 торговых пункта. Индекс Nasdaq Composite также прибавил 0,8% по итогам сессии. Основной причиной роста американских акций стал оптимистичный отчет FOMC от последнего заседания ФРС 9-10 мая. Данные вышли ожидаемыми. Основной характер протокола стал боле еоптимистичным. Представители ФРС поставили под сомнение столь слабые данные по ВВП, которые вышли в 1 квартале, согласно предварительным данным. Напомним, что предварительный рост ВВП в США в 1 квартале оказался на уровне +1,3%. В протоколах говориться, что "вероятность понижения экономического роста стала меньше", что подтверждает общий оптимистичный настрой в США. Базовый уровень инфляции до сих пор остается "неприемлимым", несмотря на положительные последние данные по инфляции в США. Ставка процента по федеральным фондам (Federal funds rate) в США, которая находится на уровне 5,25%, в ближайшее время понижаться не будет. Именно такое мнение осталось у многих трейдеров и аналитиков после обнародования протокола. Примечательно, что текст майского протокола не изменился по сравнению с публикацией прошлоого отчета FOMC. Члены FOMC считают, что " последние изменения подтверждают ту точку зрения, согласно которой сохранение ключевой процентной ставки без изменений, вероятно, будет способствовать умеренному экономическому росту и постепенному снижению базовой инфляции".



EUR/USD

После публикации данных по ВВП в США курс евро взметнулся к уровню $1,3470, но на большее покупателей единой валюты не хватило. Именно этот уровень отвечает за границу облака Ишимоку на часовом отрезке. В принципе, уровней сопротивления для евро слишком много и они слишком сильные, чтобы EUR/USD так легко закрепился за $1,35. Нужны крайне слабые данные по США и крайняя неуверенность по доллару, чтобы такое могло произойти. Рынок ошарашен динамикой американских акций - значит экономика США еще жива. Еще как жива. Завтра будут опубликованы данные по рынку труда в США - уровень безработицы и занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls). Рынок труда в последнее время достаточно активен, так что данные могут оказать серьезную поддержку доллару.Сегодня еще в 17:45 мск будет опубликован отчет по Chicago PMI. Данные также могут вызвать краткосрочную динамику на рынке доллара. В целом, ситуация по доллару чуть более перспективная, нежели с евро. Основные уровни сопротивления: $1,3465, $1,3520, $1,3550 (психологический уровень), $1,36. Основные уровни поддержки: $1,34-$1,3410, $1,3345.

USD/CHF

Свисси практически без изменения после публикации данных по ВВП в США в 1 квартале. Франк достиг уровня chf1,2226 - это пока все, н что хватило покупателей евро. Данный уровень отмечен границей облака по Ишимоку на 4-часовом графике. Многое на рынке свисси будет зависеть от евро, который борется за диапазон сопротивления $1,3460 - $1,3475, а также от рынка иены, который как буд-то сжался в пружину, которая вот-вот разогнется. Большая вероятность того, что доллар все же победит в борьбе против иены. Диллеры отмечают, что в последнее время франк стал намного более техничной валютой. Сейчас ситуация по франку очень сложная. Пара USD/CHF со всех сторон обложена сильнейшими уровнями. Отметки chf1,23 и chf1,2325 отвечают за уровни ранга daily и weekly. Отметки chf1,22 и chf1,2225 также крайне важны. В ближайшее время, скорее всего, ситуация разрешится. Уровни сопротивления для франка: chf1,2310 (SMA-200 на дневном периоде), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи), chf1,2410. Уровни поддержки для франка: chf1,2225, chf1,22, chf1,2150, chf1,2135 (технический уровень), chf1,2080 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

GBP/USD

Сегодня важных данных по Британии практически не было. Утром лишь выходили данные по рынку недвижимости. В апреле рост цен на недвижимость составил +0,5%, несмотря на то, что аналитики прогнозировали рост на 0,7%. Годовой рост цен составил +10,3%. Данные достаточно слабые. Основной показатель дня, который играл на рынке - публикация данных по ВВП в США. После выхода данных стерлинг взметнулся к уровню $1,9790, вокруг которого сосредоточено сразу два мощнейших уровня сопротивления - SMA-55 и SMA-200 периода. В целом, стерлинг пока находится под давлением. Фундаментальная основа стерлинга несколько смешана. Инфляция в стране снижается, но влияние "минуток" Банка Англии от 9-10 мая оказывают сильное влияние на рынок до сих пор. Ставка процента, которая была повышена до уровня 5,50% - максимум за последние 6 лет, была принята единогласным перевесом голосов. В пятницу в 12:30 мск были обнародованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Квартальный отчет показал, что во втором прочтение рост ВВП остался на уровне +0,7%, а вот годовой рост составил +2,9%. Ранее были опубликованы данные по инфляции в Британии по итогам апреля, и по итогам года. В целом, рынок не получил новых подтверждений по инфляции в Британии. Месячный прирост цен потребительской корзины оказался на уровне +0,3%, в то время как годовой прирост цен снизился до +2,8%. Напомним, что именно данные по HICP по итогам марта спровоцировали рывок стерлинга в область $2,0132. Индекс розничных цен (RPI) также в рамках нормы. Эксперты больше обратили внимание на годовой прирост цен, который составил +4,5%. Уровни поддержки: $1,9730, $1,9680, $1,9645 . Уровни сопротивления: $1,98, $1,9850, $1,99, $1,9935.

USD/JPY

Пара USD/JPY стабильно держит вокруг отметки Y121,50. Вышедшие данные по ВВП в США в 1 квартале и по итогам года во втором прочтение, практически никак не отразились на рынке иены. Во вторник были опубликованы данные по уровню безработицы в апреле. Уровень безработицы составил 3,8%. Во вторник также были зафиксированы данные по уровню потребления со стороны домохозяйств (Household spendind) по итогам года. Рост потребления составил 1,1%. Ранее были опубликованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Вопреки ожиданиям экспертов, рост объема ВВП в 1 квартале составил +0,6%, в то время как годовой рост составил всего +2,4%. Данные за 4 квартал 2006 года были пересмотрены в сторону меньшения - рост зафиксирован на 1,2%, в то время как ранее считалось, что рост ВВП составил 1,3%. Данные по годовому приросту также были пересмотрены в сторону уменьшения. Ранее считалось, что рост ВВП составлял +5,5% - теперь +5,0%. Ранее также было опубликовано решение Банка Японии о ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Участники торгов активно обращают внимание на комментарии главы Банка Японии относительно будущего ставка. Основной девиз Фукуи - ставка процента может расти даже при падающем CPI. Японская иена вплотную подходит к отметке Y121,50 против доллара. В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y121,75, Y122,20. Уровни поддержки: Y120,90; Y120,50.