1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (9:53 мск) Безработица в Японии на минимальном за 9 лет уровне
29.05.2007 09:52

(9:53 мск) Безработица в Японии на минимальном за 9 лет уровне

Торги на фондовом рынке Японии сегодня прошли в положительной зоне. Второй день подряд японские акции растут в цене. Сегодня этому способствовали положительные данные по уровню безработицы, который снизился до 9-летнего минимума, а также данные по затратам домохозяйств, которые растут четвертый месяц подряд. Уровень безработицы в Японии составил всего 3,8%, в то время как эксперты, в среднем, ожидали безработицу на уровне 4,0%. Рост уровня потребления со стороны домохозйств вырос на 1,1%, по сравнению с +0,2% ожиданий экспертов. Министр экономики Японии Хироко Ота заявила, что рынок труда в Японии "идеальный", так как показывает стабильное сокращение уровня безработицы и способствует росту зароботной платы, которая создает потребительский спрос населения. После публикации данных по безработице в Японии, срзу заговорили о ставке процента. Аналитики отмечают, что при таком росте потребления домохозяйств, не исключено, что постепенно некоторые члены Банка Японии начнут уже в июле предлагать повысить ставку процента. Напомним, что сейчас ставка процента в Японии находится на самом минимальном среди развитых стран уровне - 0,50%. Рост потребления домохозяйств создает рост ВВП. В 1 квартале рост ВВП в Японии составил +2,4%, в то время как в США, по предварительным данным, рост зафиксирован на уровне +1,3%. Японскии акции, на фоне положительных данных по рынку труда, активно росли практически всю торговую сессию. Японский Nikkei 225 вырос на 0,5% по итогам сессии, а индекс "широкого рынка" Topix прибавил 0,7% по итогам торгов. Торги в США вчера были закрыты. 9 европейских стран из 18 также не проводили торги на фондовом рынке.

Техническая ситуация на рынке FX пока особенным образом неизменна. Доллар пока не показывает стремительного желания расти в цене. Более точная техническая картинка на рынке франка, который достаточно четко определил для себя потолок в chf1,23. Многое будет зависеть сегодня от протокола FOMC, который будет опубликован в среду в 22:00 мск. Эксперты очень внимательно будут следить за тем, какие высказывания и какая официальная позиция ФРС будет обнародована. Сейчас аналитики в большей мере обращают внимание на показатели экономического роста, нежели на показатели инфляции. Если сегодня мы услышим конкретные намеки на снижение ставки процента в ближайше будущем - доллар может потерять в цене, но фондовый рынок в США может получить сильный драйв для новых вершин. Если позиция ФРС будет в том, что ставка отражает текущее экономическое состояние экономики США и будет повышаться по мере надобности - "зеленый" может прибавить в цене.

Во вторник, 29 мая, китайский рынок снова вырос в цене. По итогам торговой сессии национальный индекс CSI 300 прибавил 1,05% и завершил торги на уровне 4,115.15 . В 2006 году индекс вырос на 206% - небывалый рост даже для сектора развитых стран. Активность на китайском рынке наблюдается не только среди акций. На минувшей неделе ежедневно в Китае было открыто более 300 тыс. торговых счетов. Местное население пытается размещать деньги в более прибыльные активы. Ставка процента Народного Банка Китая составляет всего 3,09%. Это даже не покрывает уровень инфляции в стране, годовой темп которой приближается к 10%. Данные клиринговых домов показывают небывай рост открытых счетов по сравнению с 2006 годом. Только в четверг, 24 мая, было открыто 362 719 счетов. В 2007 году уже открыто 20,9 млн. торговых счетов - это в 4 раза выше, чем в 2006 году. Ситуация доходит до абсурда. Министр образования Китая выступил с открытым заявлением к китайским студентам с цельую предотвратить излишний интерес к китайским акциям. Министр открыто предупредил студентов о рискованности таких шагов. Ранее бывший глава ФРС Алан Гринспен навел краткосрочный ужас практически на все рынки мира заявлением о том, что китайским рынок акций близок к коллапсу. "Никто не знает, когда именно рухнут акции", заявил Гринспен. Далеко не все следуют совету матерого финансиста. По заявлениям местных банкиров, многие инвестиционные фонды до сих пор не извлекают деньги из рынка, боясь недополучить баснословную прибыль. Китайский рынок активно действует практически на весь регион. На японском рынке акций на минувшей неделе таже достаточно сильно расли внутренние акции. По итогам торгов понедельника, 28 мая, акции в Японии в среднем выросли на 0,61%. Тем не менее, далновидные аналитики предупреждают о огромном риске для всей мировой системы в случае обвала китайского рынка.



EUR/USD

Евро, подобно франку, также установило новый 2-дневный минимум против доллара на торгах в Азии - $1,3418. Пара, скорее всего, испытала давление продаж со стороны технических маневров азиатских банков. Диллеры отмечают, что на уровне $1,34 и $1,3425 находится большое кол-во заявок на покупку евро против доллара. На минувшей неделе в четверг и в пятницу были опубликованы данные по рынку жилья в США. На данных по первичному рынку жилья (New home sales) евро достаточно быстро потерял позиции против доллара до $1,3415, на данных по вторичному рынку жилья (Existing home sales) евро достигал отметки $1,3470 против доллара в пятницу, но так и не смог удержаться. Сейчас пара снова отброшена к отметке $1,3450. на этой неделе будет опубликовано множество данных, которые окажут критическое влияние на рынок доллара против евро. Основные данные будут опубликованы в четверг и в пятницу. В минувший вторник были опубликованы данные по ZEW в мае по Германии, которые вышли значительно лучше апрельского значения, хотя и на уровне ожиданий экспертов. 22 мая были опубликованы мартовские цифры по торговому балансу (Trade balance) в ЕС. Данные выли также неплохие, но евро это пока не помогает. Основные уровни сопротивления: $1,3475, $1,3520, $1,3550 (психологический уровень), $1,36, $1,3620, $1,3650. Основные уровни поддержки: $1,34-$1,3410, $1,3345.

USD/CHF

Сегодня доллар установил новый 3-дневный максимум против свисси - chf1,2307. Пара USD/CHF в который раз протестировала уровень SMA-200 на дневном диапазоне, которая теперь отмечена уровнем chf1,2294. Сейчас пара более склонная к коррекции в область chf1,22 - chf1,2265, так как возрастающее движение чувствует под собой большую тяжесть. На этой неделе сразу несколько важнейших данных окажут давление на франк. По Швейцарии будут опубликованы цифры ВВП в 1 квартале и по итогам года, а также показатель CPI по итогам апреля. Уровень инфляции в стране достаточно слабоват для повышения ставки процента. Тем не менее, франк активно теряет в цене против доллара. Пока пара не может закрепиться выше отметки chf1,23, но USD/CHF стабильно держится выше уровня chf1,2150. Диллеры отмечают, что одним из основных факторов влияния на пару USD/CHF остается принцип Carry trade. Уровни сопротивления для франка: chf1,2310 (SMA-200 на дневном периоде), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи), chf1,2410. Уровни поддержки для франка: chf1,2250, chf1,22, chf1,2150, chf1,2135 (технический уровень), chf1,2080 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

GBP/USD

На торгах в Токио кабель устаноавил 5-дневный минимум против доллара на уровне $1,9818. Кабель торгуется в слабом нисходящем канале, который может спровоцировать спекулянтов к активным действиям от уровней $1,98 - $1,9825. Диллеры отмечают, что именно на этих уровнях находится большое кол-во заявок на покупку стерлинга. Достаточно мощными уровнями сопротивления станут отметки $1,9850 и $1,9865. В случае пробитися данных уровней, пара GBP/USD выйдет к отметкам $1,99 и $1,9920. Пробой данных уровней с первого раза очень маловероятен. Основной фактор, который вызвал рост по кабелю - "минутки" Банка Англии. Ставка процента, которая была повышена до уровня 5,50% - максимум за последние 6 лет, была принята единогласным перевесом голосов. В пятницу в 12:30 мск были обнародованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Квартальный отчет показал, что во втором прочтение рост ВВП остался на уровне +0,7%, а вот годовой рост составил +2,9%. Стерлинг вот уже который день активно торгуется в узком техническом диапазоне 50-60 пунктов.Пара GBP/USD осталась в техническом диапазоне $1,9825 - $1,9890. Ранее были опубликованы данные по инфляции в Британии по итогам апреля, и по итогам года. В целом, рынок не получил новых подтверждений по инфляции в Британии. Месячный прирост цен потребительской корзины оказался на уровне +0,3%, в то время как годовой прирост цен снизился до +2,8%. Напомним, что именно данные по HICP по итогам марта спровоцировали рывок стерлинга в область $2,0132. Индекс розничных цен (RPI) также в рамках нормы. Эксперты больше обратили внимание на годовой прирост цен, который составил +4,5%. Инфляция в стране снижается. Это очевидно. Пока говорить о полном нивелирование инфляционного давления явно рано, но критический уровень роста цен +3,0% пропал. Уровни поддержки: $1,9830, $1,97, $1,9680, $1,9645 . Уровни сопротивления: $1,99, $1,9935. $2,0 (психологический уровень), $2,0030 - $2,0045 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

USD/JPY

Торги на азиатской сессии прошли с некоторым преимуществом иены. Сегодня были опубликованы данные по уровню безработицы в апреле. Уровень безработицы составил 3,8%. Сегодня также были зафиксированы данные по уровню потребления со стороны домохозяйств (Household spendind) по итогам года. Рост потребления составил 1,1%. Японская иена пыталась закрепиться ниже отметки Y121,40, но попытка не удалась. Пока пара USD/JPY четко котируется выше уровня Y121,0. Геополитическая ситуация в Северной Корее оказывает давление практически на весь азиатский рынок. Ранее были опубликованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Вопреки ожиданиям экспертов, рост объема ВВП в 1 квартале составил +0,6%, в то время как годовой рост составил всего +2,4%. Данные за 4 квартал 2006 года были пересмотрены в сторону меньшения - рост зафиксирован на 1,2%, в то время как ранее считалось, что рост ВВП составил 1,3%. Данные по годовому приросту также были пересмотрены в сторону уменьшения. Ранее считалось, что рост ВВП составлял +5,5% - теперь +5,0%. Ранее также было опубликовано решение Банка Японии о ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Участники торгов активно обращают внимание на комментарии главы Банка Японии относительно будущего ставка. Основной девиз Фукуи - ставка процента может расти даже при падающем CPI. Японская иена вплотную подходит к отметке Y121,50 против доллара. В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y121,75, Y122,20. Уровни поддержки: Y120,90; Y120,50.