(12:51 мск) На Wall Street новые рекорды

Wall Street завершил торги на серьезном подъеме. Данные по заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders) в марте оказали мощную поддержку американским акциям. Слабые данные по рынку недвижимости несколько омрачили настроение инвесторов, но общего настроя не испортили. Зацементировала настроение инвесторов Бежевая книга ФРС, которая была достаточно позитивно воспринята рынком. Индекс Dow вырос на 135,95 пункта, или на 1,05%, до 13089,89 – рекордного значения при закрытии. В ходе торгов Dow поднялся до 13107,45, что стало его новым историческим максимумом. Индекс S&P500 вырос по итогам дня на 15,01 пункта до 1495,42, или на 1,01%. Индекс Nasdaq вырос на 23,35 пункта до 2547,89, или на 0,92%. Основной причиной роста американских акций является серия мощных квартальных отчетом по прибыли. Вчера эксперты подсчитали, что 30%-40% доли общей прибыли акций,входящих в индекс S&P500, формируется благодаря иностранным покупателям. У многих компаний этот показатель превысил уровень 50%. Это говорит о том, что Wall Street растет благодаря развитию общей ситуации в мировой экономике. Средий тех компаний, которые успели отчитаться по прибыли до среды, рибыль выше среднего оказалась у 68,7%. Основными двигателями технологического сектора стали вчера интернет-компании. Аккии крупнешего он-лайн магазина Amazon.com выросли на $12,06 или на 26,95%. В среду было опубликовано множество макроэкономической статистики по США. В 16:30 мск выходили данные по заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders) в марте. Индекс вырос на 3,4% по сравнению с +2,8% ожиданий экспертов. Второй день подряд, на данных по рынку недвижимости, доллар теряет позиции. Объем продаж на первичном рынке труда (New home sales) в марте составил всего 858 тысяч домов против 900 тысяч прогноза. В 22:00 мск была опубликована Бежевая книга ФРС. В большинстве регионов США до середины апреля наблюдался лишь "умеренный" экономический рост. Об этом говорится в отчете Федеральной резервной системы США, опубликованном в среду. "В большинстве районов, находящихся в зоне ответственности федеральных резервных банков США, в период, прошедший со времени публикации предыдущего отчета, рост экономической активности был умеренным, - говорится в Бежевой книге ФРС. В районах ФРС-Нью-Йорк и ФРС-Минеаполис рост экономической активности был "устойчивым и уверенным соответственно". В районе ФРС-Даллас рост экономической активности был "умерено сильным". Указание на умеренность роста делают последний отчет похожим на предыдущий отчет ФРС, опубликованный 7 марта, однако в Бежевой книге, опубликованной в среду, содержалось слово "лишь". В целом, доллар постепенно начинает отыгрывать позиции против основных европейских валют. Отдельно стоит сказать о канадском долларе, который растет на фоне роста стоимости нефти. Сегодня луни активно торговался вокруг отметки C$1,1160 против доллара. Во вторник курс CAD установил новый локальный максимум против доллара - C$1,1133. В пятницу Банк Японии огласит очередное решение по ставке процента. Постепенно фактор ставки процента начинает отыгрывать на рынке. Ожидается, что особенно важной новость будет в предверие публикации - в четверг, а также в первой половине дня пятницы. Правление банка, состоящее из девяти человек, как ожидается, снова заявит о том, что центральный банк будет "постепенно" корректировать процентные ставки в зависимости от изменений экономической и ценовой ситуации. Правление вряд ли добавят какие-либо комментарии, способные породить разговоры о повышении процентных ставок в ближайшем будущем. Комментарии руководства центрального банка, скорее всего, усилят ожидания того, что Банк Японии не будет производить ужесточение денежно-кредитной политики до августа или позднее, и положат конец разговорам о возможности повышения ставок в мае или июне. Такие разговоры были порождены неясными и совершенно необоснованными слухами, ходившими на прошлой неделе. Согласно этим слухам, известная консалтинговая компания прогнозирует повышение ставок в Японии в ближайшем будущем. На заседании в пятницу Банк Японии, как ожидают многие, оставит ключевую процентную ставку без изменений. С февраля ключевая ставка в Японии составляет 0,5%. Ключевым показателем европейской сессии стали данные по деловому индексу IFO в апреле, который был опубликован сегодня. Индекс настроений в деловых кругах Германии, рассчитываемый немецким Институтом экономических исследований Ifo, в апреле вырос второй месяц подряд, несмотря на укрепление евро и подорожание нефти. Апрельское значение индекса составило 108,6 по сравнению со 107,7 в марте. Индекс приблизился к рекордному максимуму, достигнутому в декабре на отметке 108,7. "Компании получают выгоду от активного роста инвестиций в мировой экономике, эффект от которого в Германии является более значительным, чем в других ключевых европейских странах", - отметил президент института Ганс-Вернер Зинн в пресс-релизе. Курс евро практически никак не отреагировал на данные по IFO. В 12:30 мск вышли данные по ВВП в Британии. Данные не оказали большого влияния на рынок, так как значение показателя было практически ожидаемым. Рост ВВП в 1 квартале года составил +0,6%, вто время как годовой рост ВВП был на уровне +2,8%. Товарные рынки продолжют удерживать текущие цены. Баррель нефти марки WTI на торгах на CME GLOBEX стоит $65,5. Унция золота на COMEX котируется на $689,5. В четверг особенно важных данных по рынку не будет. Особенное внимание стоит уделить американской сессии, так как движение именно в этот период может быть активным.

EUR/USD

Движение по евро крайне слабое. На рынке нет ни сильного роста, ни сильного откат в пользу американского доллара. Диллеры отмечают, что объем рынка несколько снизился. Пока трейдеры определяются с дальнейшими планами относительно FX, крупные деньги переключились на акции в Европе и США. Пока евро не продавит уровень $1,36, говорит о понижательной динамике не стоит. Последним уровнем, который подтвердит намерения покупателей доллара, станет отметка $1,3540. После публикации данных по IFO, евро более склонен к снижению, нежели к росту. Техническая дивергенция на 4-часовом графике говорит о высокой вероятности снижения в область $1,3550 уже в самое ближайшее время. Скорее всего, основным показателем недели станет индекс объема ВВП (GDP) по США, который выйдет в пятницу в 16:30 мск. Основные уровни сопротивления: $1,3670 (психологический уровень), $1,3715, $1,3750 . Основные уровни поддержки: $1,36, $1,3540, $1,3485 (уровень баланса).

USD/CHF

Доллар не совсем активно торгуется вокруг отметки chf1,2045. На 4-часовом графике курс отразился на уровня Киджуна на chf1,2059. Пока USD/CHF не преодолеет отметку chf1,2070 - о дальнейшем росте можно говорить лишь в перспективе. chf1,1993 - новый 4-месячный максимум против доллара. Отражение от данного уровня достаточно четко показывает нежелание курса USD/CHF спускаться еще ниже. На 4-часовом графике осцилляторами сформирована техническая дивергенция, которая дает большие шансы для покупателей доллара. В целом, процесс консолидации на рынке франка практически завершен и вероятность роста доллара в область chf1,21 достаточно высокая. В пятницу, 27 апреля, в 13:30 выйдет индекс опережающих индикаторов KOF. Основным уровнем сопротивления остается chf1,2130. Вторым, стратегически более важным, станет отметка chf1,2245, которая выражена уровнем сопротивления по волновому и техническому анализу. Стоит также отметить важнейший корридор психологических уровней chf1,20 - chf1,21, в рамках которого мы сейчас и торгуемся. Уровни сопротивления для франка: chf1,2125, chf1,2170 (технические сопротивление), chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,20, chf1,2045

GBP/USD

Британский стерлинг пока не может закрепиться выше отметки $2,0065. Реакция британского стерлинга на выход данных по ВВП (GDP), которые вышли вчера по Великобритании, была крайне слабой. Это наводит на мысли о том, что на рынке постепенно идет процесс консолидации с возможным всплеском активности покупателей доллара. Данные по ВВП вышли на уровне прогнозов, так что ничего нового рынок не получил. С технической точки зрения, стерлинг практически чисто прошел процесс отбоя от уровня 50% и 61,8% коррекции и уровня Фибоначчи. Если стерлинг не сможет закрепиться выше отметки $2,0050 - тестирование отметки $1,9975 очень и очень вероятно. Пробой уровня $1,9975 приведет к коррекции доллара в область $1,9840. На рынке стерлинга до сих пор играет фундаментальная основа инфляции, которая подогревает возможность повышения ставки процента со стороны Банка Англии. Напомним, что очередное заседание Банка Англии намечено на 10 мая. Именно в тот день Банк объявит свое решение по ставке процента. Скорее всего, ставка процента будет повышена до уровня 5,50%. Уровни поддержки: $2,0 (психологический уровень), $1,9955 (SMA-55 на 4-часовом периоде), $1,99 (важный психологический уровень), $1,9650 (психологический уровень поддржки), $1,9545 (технический уровень киджуна по Ишимоку). Уровни сопротивления: $2,0065 (уровень 50% коррекции), $2,0145 (технический уровень), $2,02 (фундаментальный и психологический уровень).

USD/JPY

Японский рынок, на фоне росте котировок на Wall Street, отбивает потери предыдущих дней. По итогам четверга, индекс Nikkei вырос на 193,01 пункта или на 1,12%. Курс японской иены снижается под давлением carry trade, а также под давлением роста внутреннего фондового рынка. Сейчас иена активно торгуется на уровне Y118,90. Рейтинговое агентство S&P500 впервые с 1975 года повысило кредитный рейтинг Японии с АА- до АА. В докладе агентства говорится, что " в последнее время банковская система Японии показывает стабильное состояние". В целом, фундаментальным основанием рынка иены до сих пор остается принцип Carry trade. Закрытие минувшей недели ниже технически важной отметки Y119,0 дает основания полагать, что в последующие 4 рабочих дня иена, скорее всего, останется в торговом диапазоне Y117,50 - Y120,15. Фундаментальные данные, которые выходили на минувшей неделе, особенных изменений в котировки на USD/JPY не внесли. Напомним, что недавно по Китаю были опубликованы данные, согласно которым рост ВВП в 1 квартале текущего года составил 11,1%. Эксперты отмечают, что Народный Банк Китая как минимум дважды повысит текущую ставку 6,39% в этом году. Главным козырем аналитиков являются текущие данные по CPI в стране. Годовой рост инфляции в Китае составляет 3,3%. Примечательно, что рост цен без учета стоимости энергоносителей практически не изменился. Это говорит о сильном перегреве экономики. Ситуация, которая может получить развитие на китайском рынке может быть крайне неприятна для всего валютного рынка. "Инвесторы обеспокоены возможным покрытием коротких позиций". Однако перспективы повышения ставки в Китае - это еще полбеды. По рынку поползли слухи о том, что и Банк Японии может повысить ставку раньше, чем предполагалось. Пока это всего лишь слухи. Маловероятно, что Банк Японии начнет ужесточать монетарную политику практически в отсутствии инфляции в стране. Тем не менее, опасность для рынка иены состоит даже в том, что рынок уже начинает активно обсуждать действия Банка Японии. Это может привести к краткосрочному спекулятивному росту спроса на иену. Повторяем, к краткосрочному. Уровни сопротивления: Y118,95; Y119,80. Уровни поддержки: Y117,60; Y117,0.