1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (22:20 мск) Евро устанавливает 2-летний максимум против доллара
05.04.2007 22:19

(22:20 мск) Евро устанавливает 2-летний максимум против доллара

Европейский рынок, по словам диллеров ведущих инвестиционных банков, был крайне тонким и слабым по торговым объемам. Основное событие европейской сессии - решение Банка Англии по ставке процента. Ставка процента Repo осталась без изменения на уровне 5,25%. Событие достаточно ожидаемое, но стоит заострить внимание на одном важном моменте. Через 2 недели будут опубликованы "минутки" Банка Англии от сегодняшнего заседания. Крайне важен будет расклад сил в процессе голосования сегодня. Напомним, что на минувшем заседание решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом в 5 голосов (7 против 2). Если показатели инфляции не уменьшаться - банк вынужден будет повысить ставку процента до 5,50% к лету. Текущий годовой рост цен на потребительские товары в Британии составляет +2,8%, годовой рост розничных цен (RPI - Retail price index) составляет +4,6%. По Британии также выходили и другие данные. В 11:00 мск выходил индекс цен на жилье Halifax. В марте стоимость недвижимости выросла всего на 1,0%, в то время как годовой рост цен составил 11,1%. В 12:30 мск вышли данные по производству в Британии. Индекс промышленного производства (Industrial production). Промышленный выпус (Manufacturing output) в феврале сократился на 0,6%, по итогам года вырос на 0,9%. В 14:00 мск по Германии вышли данные по промушленному производству (Industrial production). В феврале рост производства составил 0,9%, по итогам года +7,7%. Курс американского доллара упал до 2-летнего минимума против евро, установив отметку $1,3440 по итогам Европы. Франк отыграл у доллара отметку chf1,2150. Британский фунт замкнулся в торговом канале $1,9680 - $1,9750. Достаточно резко укрепился курс луни на торгах в Европе. Пара USD/CAD установила локальный минимум C$1,1483. Интересная ситуация складывается на рынке иены. Эксперты отмечают, что принцип carry trade, которым руководствовались трейдеры еще до повышения ставки процента Банком Японии в феврале, снова стал актуален. Г-н Фукуи - глава Банка Японии - достаточно твердо дал понять, что ставки процента повышаться пока не будут. Уровень 0,50% достаточно слаб, чтобы создать спрос на внутреннюю валюту. Последние дни марта вызвали совершенно исскуственный спрос на валюту, так как в стране 31 марта завершался финансовый год и шел процесс репатриации прибыли. В результате работы carry trade стоимость иены начала постепенно снижаться. Сейчас иена пытается пробить отметку Y119,0. Диллеры отмечают, что данная отметка является своеобрзаным уровнем баланса между покупталями и продавцами. В пятницу в 16:30 мск выйдут данные по рынку труда в США. Основные показатели рынка труда - уровень безработицы (Unemployment rate) в марте, а также занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) в марте. Также стоит добавить, что в пятницу рынок будет крайне тонким (учитывая Страстную пятницу, которую будут отмечать в большинстве стран). Резервный Банк Австралии объявил, что ставка процента внутри страны остается неизменной на уровне 6,25%. Оззи мгновенно отреагировал на заявление Банка, опустившись до уровня $0,8063. Сначала недели на рынке начали активно покупать слухи о том, что ЕЦБ повысить ставку процента как минимум на 0,25% до конца лета текущего года. В свете таких событий стоит особенно остановиться на данных по инфляции в регионе. Во вторник вышли данные по индексу цен на товары производителей (PPI) в феврале. В феврале рост цен составил всего 0,3%. В январе прирост цен был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что в январе цены выросли на 0,1%, в то время как пересмотренные данные показывает рост на 0,2%. Эксперты более пристально ожидали данных по итогам года. В феврале годовой прирост цен составил +2,9%. Примечательно, что годовой рост цен по итогам января также был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что цены в январе по итогам года выросли на 2,9%, а сейчас рост зафиксирован на 3,1%. FOMC пока никак, скорее всего, не ответит на жест ЕЦБ. В понедельник Уияльм Пул (Pool) еще раз подтвердил данное предположение. Руководство центрального банка должно договориться по вопросу введения целевого уровня инфляции и четко доносить свою позицию до рынка. Это лучший способ поддерживать ценовую стабильность. Именно с таким мнением выступил Банкир в Нью-Йорке. "Руководство центрального банка должно достичь консенсуса относительно целевого уровня инфляции", - говорится в тексте речи Пула, подготовленной для выступления перед Национальной ассоциацией экономики предпринимательства в Нью-Йорке. Способность ФРС контролировать инфляционные ожидания также зависит от способности ФРС доносить свою позицию до сведения общественности, сказал Пул. По словам Пула, контроль над инфляционными ожиданиями является одним из ключевых факторов, влияющих на поведение цен. Конфликт между Ираном и Великобританией практически исчерпал, что ослабило давление на рынок нефти. нефть продолжает снижаться в цене. По состоянию на 22:15 мск баррель нефти марки WTI стоил $63,97. Унция золота на COMEX стоит $679,20. Эксперты отмечают, что основной причиной роста стоимости металла является растущий евро. Вчера на торгах на LME было зафиксировано историческое событие. Впервые в истории стоимость тонны никеля превысила $50 000. Сегодня стоимость металла продолжает расти. Текущая стоимость тонны металла на LME - $51 675. Европейские фондовые площадки сегодня торговались в плюс. Немецкий DAX вырос на 0,37%, британский FTSE-100 на 0,51%. Российский РТС продолжает отыгрывать потери февраля. Сегодня РТС вырос на 0,66% и закрылся на уровне 1942,75. Особенное внимание рынка на европейской сессии удет сосредоточено на рынке евро, так как положение евро дает основания полагать в возможном дальнейшем роста пары EUR/USD до $1,35 еще до публикации данных по рынку труда в пятницу.



EUR/USD

Решение Банка Англии никак не повлияло на рынок евро. Ближе к концу рабочей Европы курс евро начал расти. Сначала была пробита отметка $1,3380, потом $1,3410. Сейчас пара торгуется на уровне $1,3430. Диллеры отмечают, что рост курса евро против доллара был спровоцирован срабатыванием серии стопов выше отметки $1,34. Мы неоднократно писали, что такого рода рост цены на единую валюту был логичен и ожидаем, так как до этого пара EUR/USD замкнулась в треугольник - фигуру продолжения. Рынок ожидает завтрашних данных по рынку труда в США. Стоит отметить, что завтра рынок будет крайне тонким, что обеспечит или слишком большую волатильность, или очень слабую. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Основные уровни сопротивления: $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3365 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции) $1,3215 (граница облака Ишимоку).

USD/CHF

Сначала chf1,2230, а потом и отметка chf1,22 стали непреодолимыми сопротивлениями для доллара относительно франка. Данные уровни подтверждались SMA-200 на 4-часовом графике. Франк несколько вырос относительно доллара на торгах в Европе. Сейчас доллар котируется на chf1,2145 против франка. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2115 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Ранее выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Уровни сопротивления для франка: chf1,2230 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Британский фунт прочно закрылся в торговом диапазоне $1,97 - $1,9750 по итогам рабочего дня. Вчера выходили данные по деловому CIPS в секторе услуг в марте в Британии. Напомним, что в феврале уровень инфляции (CPI) составил +0,4% и +2,8% в годовом исчисление. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Стоит остановиться на "минутках" последнего заседания Банка Англии. Решение оставить ставку процента на уровне 5,25% было принято с перевесом в 5 голосов - 7 против 2. Решение достаточно уверенное, которое дает основания полагать, что 5 апреля ставки останутся без изменения. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,9680 (SMA-200 на часовом графике+Киджну по Ишимоку), $1,9625, $1,9550 (психологический уровень коррекции). Уровни сопротивления: $1,98 (важный психологический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Курс японской иены практически без изменения. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар. Это худший квартал с 1989 года, начиная с 1 апреля. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выша?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. Согласно отчету Банка Японии по настроениям в деловых кругах Танкан, который вышел вчера ночью, значение индекса распространения для крупных компаний сектора обрабатывающей промышленности снизилось в марте до 23 с 25 в декабре. Публикация отчета Танкан последовала за публикацией в пятницу неблагоприятного значения индекса потребительских цен. Возможно, эти данные увеличат вероятность того, что Банк Японии не будет ужесточать денежно-кредитную политику в ближайшее время. Уровни сопротивления: Y119,0 (важный психологический уровень); Y119,25; Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,00; Y117,20.