1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (16:20 мск) Мервин Кинг дает сигнал на продажу GBP
27.03.2007 16:20

(16:20 мск) Мервин Кинг дает сигнал на продажу GBP

Ключевым событием европейской сессии стали данные немецкого исследовательсного института IFO по итогам марта. Мартовское значение индекса составило 107,7 по сравнению со 107,0 в феврале. Согласно прогнозу экономистов, в марте индекс должен был снизиться до 106,5. В марте индекс приблизился к рекордному максимуму, достигнутому в декабре на отметке 108,7. "Экономический подъем является сильным и уверенным", - сказал президент института Ханс-Вернер Зинн в официальном заявлении. Настроения в деловых кругах Германии немного ухудшились в начале года после повышения налога на добавленную стоимость в Германии до 19% с 16%. "Особенно сильно вырос индекс настроений в деловых кругах в обрабатывающей промышленности", - говорится в пресс-релизе института. Условия для ведения бизнеса ухудшились в сфере строительства и оптовой торговли, но немного улучшились в сфере розничной торговли. Данные института Ifo стало неожиданно сильным, чем и объясняется постоянное желание тестировать отметку $1,3350 по EUR/USD. В интервью лондонскому подразделению компании Bloomberg глава отделения промышленных исследований немецкого института Ifo Герно Нерб сказал сегодня, что, по-видимому, экономический рост в Европе продолжается. В 13:45 мск Мервин Кинг - глава Банка Англии - выступил с ежемесячным экономическим отчетом по итогам февраля. Основные моменты, которые хочется отметить в выступления Банкира - уровень инфляции во второй половине года, а также система зароботных плат. Г-н Кинг заявил, что во второй половине 2007 года уровень инфляционного давления, скорее всего, снизиться. Скорее всего, серьезного отличия в росте зароботных плат, по сравнению с 2006 году, нет, сказал Кинг. Такого рода высказывания моментально создали давление на британский стерлинг. Сразу после выхода новостей GBP снизился до $1,9619 против доллара. Сегодня в новостях проскочили данные от Mizuho Bank, который рекомендовал покупать оционы Call по стерлингу в связи с ожиданиями роста ставки процента Repo в стране до 5,50%. Можно сказать, что Кинг опроверг подобного роста высказывания. На рынке до сих пор активно муссируют вопрос с политикой ФРС по ставкам процента. На минувшей неделе состоялось стратегическое заседание FOMC, так как тон высказываний Комитета стал совершенно иным. Если говорит о заявление FOMC, то тон высказываний стал значительно мягче. Рынку дали понять, что расти ставка больше, скорее всего, не будут. А если понадобиться - ставки будут снижены. В целом, можно констатировать, что монетарная политика в США значительно смягчилась. Впервые FOMC отказался от прежней оптимистичной оценки темпов экономического роста и инфляции, отметив наличие признаков, свидетельствующих об ухудшении ситуации в экономике, а также усиление ценового давления. Кроме того, ФРС смягчила свою позицию в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики, заявив, что "в будущем возможно корректирование денежно-кредитной политики", не упоминая, как раньше, о повышении процентных ставок. Большинство участников рынка ожидало, что руководство ФРС единогласно проголосует за сохранение процентной ставки на текущем уровне 5,25% шестой месяц подряд. Последний раз ставка ФРС была повышена летом 2006 года. "Последние экономические данные были неоднозначными. Коррекция в жилищном секторе продолжается", - говорится в заявлении ФРС. В то же время инфляция "немного выросла", отмечает ФРС. В заявлении, которое ФРС сделала по итогам своего заседания, говорится, что в будущем инфляция, сопутствующая росту экономики, должна быть умеренной. В январском заявлении ФРС содержалась более оптимистичная оценка экономического роста и ситуации с инфляцией. В предыдущем заявлении говорилось о "некотором ускорении экономического роста", "первых признаках" стабилизации на рынке жилья, а также о том, что инфляция "по-видимому, становится более умеренной". Стоит также сфокусироваться на данных по PPI и CPI по США в феврале, которые вышли чуть ранее. Индекс цен производителей PPI вырос в феврале на 1,3% по сравнению с январем, когда он понизился на 0,6%. Понижение индекса PPI в январе было связано с падением оптовых цен на энергоносители. В январе они упали на 4,6%. В феврале оптовые цены на энергоносители выросли на 3,5%. Стержневая составляющая индекса PPI, Core PPI, выросла в феврале на 0,4%, после повышения на 0,2% в январе. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе 2007 года рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Данные института Ifo серьезно поддержало внутренний немецкий рынок. На 16:00 мск немецкий DAX прибавляет уже 0,54% сначала открытия сессии. Британский FTSE-100 растет всего на 0,10%. Российский РТС достаточно неожиданно снижается сегодня. На 16:00 мск РТС теряет 0,8%, но все еще продолжает котироваться выше отметки 1900. Товарные рынки также в оптимистично состоянии. Цена унции золота стоит уже $665, баррель нефти марки WTI снижается - $62,53. Ключевым событием оставшейся части рабочего дня станут данные по потребительскому доверию (Consumer confidence) в США по итогам марта. Эксперты серьезно настроены на снижение индекса, несмотря на ранние достаточно оптимистичные прогнозы.



EUR/USD

Поведения контракта EUR/USD на рынке FX оставляет несколько двоякое впечатление. Деловой индекс Ifo в марте в Германии вышел значительно лучше ожиданий и стал своеобразным сюрпризом для участников рынка. Курс евро практически неизменен после выхода данных. Скорее всего, данные не дали евро упасть, нежели не помогли его росту. Такое ощущение, что евро висит на вершине абсолютно без сил дальнейшего роста. Именно на $1,3345 находится линия Киджуна по Ишимоку на 4-часовом периоде по EUR/USD. Диллеры отмечают, что вокруг уровня $1,3350 сосредоточено достаточно много заявок на покупку доллара против евро, что может привести к коррекции на рынке евро. Если пара так и не сможет закрепиться выше отметки $1,3350 - откат в область $1,3240 практически неизбежен. Ранее выходили важнейшие данные по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Текущая торговая неделе достаточно бедна в плане выхода мощных макроэкономических данных, поэтому мы рекомендуем, в первую очередь, полагаться на основы технического анализа. Основные уровни сопротивления: $1,3345 - $1,3355 (диапазон облака Ишимоку), $1,34 (психологический уровень), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3265 (технический уровень коррекции) $1,3215 (граница облака Ишимоку).

USD/CHF

Техническая ситуация по рынку свисси аналогична евро. По франку достаточно вероятно формирование фигуры перевернутая "голова-плечи", которая может вывести доллар на уровне chf1,2350 относительно франка в ближайшее время. Обратите внимание, насколько четко франк соблюдает уровень поддержки chf1,2125 против доллара. Данная отметка пока невзята, и, до тех пор, пока не будет взята, рост к chf1,2350 достаточно актуален. На минувшей неделе были опубликованы данные по международной торговле в Швейцарии. Положительное сальдо внешней торговли Швейцарии в феврале увеличилось до 1,38 млрд франков против 1,29 млрд франков в январе благодаря росту экспорта. Объем экспорта вырос на 12,9% по сравнению с февралем 2006 года в реальном выражении и составил 15,46 млрд франков. Импорт увеличился на 5,9% до 14,08 млрд франков. Пара активно торгется вокруг отметки chf1,2150 против доллара. В минувший понедельник по Швейцарии выходили данные по промышленному производству. В 4 квартале минувшего промышленное производство (Industrial production) выросло на 8,9%. Рынок практически никак не отреагировал на данные, несмотря на то, что прогнозы экспертов были практически в 2 раза ниже фактического значения. SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Ранее выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Квартальный рост частного потребления составил 0,4%, а годовой рост – 1,6%. Рост частного потребления немного замедлился по сравнению с 3 кварталом. Капиталовложения в строительном секторе сократились на 0,5% по сравнению с 3 кварталом, что стало неожиданностью для аналитиков, отметил Томас Херманн, экономист Credit Suisse. Уровни сопротивления для франка: chf1,2220 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

На фоне высказываний Мервина Кинга сегодня, во время публикации экономического отчета Банка Англии, стерлинг терял позиции против доллара. Доллар практически вплотную загнал кабель к уровням поддержки, которые яляются стратегическими. Отметка $1,9640 является первым уровнем, которая отвечает линии Ишимоку на 4-часовом периоде. Если данный уровень не устоит, далее следует уровень $1,9585, который был ранее пробит и стал уровнем поддержки. После пробития данных уровней путь к $1,94 будет практически открыт. Уровни сопротивления для стерлинга также важнейшие. Но, самое главное, что фундаментальная оснва кабеля постепенно начинает создавать ему проблемы. Основные показатели по Британии выйдут в среду, когда будут опубликованы окончательные цифры по росту ВВП (GDP) в 4 квартале, а также сальдо платежного баланса (Current account). Основное место в аналитических сводках по кабелю все же занимают место данные по инфляции в стране. Ключевым событием минувшей недели для британской валюты стали данные по последнему заседанию Банка Англии от 7 и 8 марта 2007 года. Решение оставить ставку процента без изменения (5,25%) было принято с перевесом в 7 голосов - 8 против 1. Напомним, что на заседание в феврале решение оставить ставку без изменения было принято с перевесом лишь в 5 голосов - 7 против 2. Очевидно, что сила неизменности монетарных принципов в Банке набирает обороты. Напомним, что стали известны цифры по инфляции в стране по итогам февраля, а также по итогам года. Эксперты больше обращали внимание на годовой темп инфляции, так как именно годовой прирост инфляции стал причиной повышения ставки процента до 5,25% Банком Англии и, как результат, роста стерлинга выше $1,99 против доллара. В феврале годовой прирост цен составил +2,8%, что на 0,1%, нежели в январе. В декабре годовой темп инфляции был равен 3,0%. Индекс розничных цен (RPI) по итогам февраля поднялся до 4,6%, в то время как аналитики ожидали меньшее значение. Ранее по Британии выходили данные по PPI. Рост цен в феврале оказался всего лишь на уровне 0,3%, а годовой рост на уровне 2,2%. Мервин Кинг - глава Банка Англии - на одном из своих последних выступлений высказал мнение о том, что инфляционное давление в стране во второй половине года уменьшится. Уровни поддержки: $1,9640 (киджун по Ишимоку на 4-часовом периоде), $1,9585 (психологический уровень коррекции), $1,95, $1,9410 (технический уровень), $1,9215 (уровень Киджун по Ишимоку на недельном интервале), $1,9150 (технический уровень). Уровни сопротивления: $1,9655 (психологический уровень баланса), $1,97 (важный психологический уровень), $1,9750.

USD/JPY

Диллеры отмечают достаточно слабый интерес участников рынка к рынку иены. Большинство торгов FX проходят на рынке европейских валют (евро, франк). Техническая и фундаментальная основа японской иены остается без изменения. Торги проходят вокруг диапазона Y118,0 - Y118,45. Ключевым событием понедельника на азиатском рынке стала публикация отчетов Банка Японии о последнем заседание 20-21 февраля. Большинство из девяти членов правления Банка Японии на заседании заявили о том, что условия для повышения процентных ставок соблюдены. На февральском заседании члены правления восьмью голосами против одного приняли решение повысить процентную ставку по необеспеченным кредитам овернайт до 0,50% с 0,25%. "Повышается вероятность того, что в Японии будет наблюдаться устойчивый экономический рост в условиях ценовой стабильности. Если процентные ставки будут оставлены на текущем уровне, стимулирующий эффект денежно-кредитной политики может постепенно усилиться", - говорится в протоколах. Кадзумаса Ивата, заместитель управляющего Банка Японии, был единственным членом правления, который выступил против повышения процентных ставок. По его словам, "Банку Японии необходимо прояснить перспективы цен посредством следующего полугодового отчета, посвященного перспективам, который выйдет 27 апреля", говорится в протоколах. Уровни сопротивления: Y118,45 (технический уровень коррекции), Y118,85 (SMA-200 на 4-часовом периоде), Y119,45 (SMA-65 на дневном периоде) . Уровни поддержки: Y117,50 (психологический уровень), Y116,90 (фрактальный уровень), Y116,25(локальный экстремум).