1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (11:58 мск) В ожидание CPI по ЕС
15.03.2007 11:58

(11:58 мск) В ожидание CPI по ЕС

Американская сессия на рынке акций была достаточно активной. В ходе торгов индекс Dow опускался до критических уровней но, в целом, бумаги завершили баталию в плюсе. В самый разгар продаж индекс “голубых фишек” Dow опустился на 136 пунктов, до 11939,61, оказавшись ниже отметки 12000 впервые после 6 ноября 2006 года. По итогам торгов индекс Dow поднялся на 57,44 пункта до 12133,40, или на 0,48%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 повысился на 9,22 пункта до 1387,17, или на 0,67%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, вырос на 21,17 пункта до 2371,74, или на 0,90%. В центре внимания в четверг будет индекс цен производителей (PPI) США. Ожидается, что индекс цен производителей за февраль вырастет на 0,6% после снижения в январе на 0,6%. Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители (Core PPI) за февраль должен вырасти на 0,2% против роста в январе на 0,2%. Соответствующие данные будут опубликованы в 15.30 мск. Согласно прогнозам экономистов, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРС-Нью-Йорк за март составит +17,0 против +24,4 в феврале, а первичные заявки на пособие по безработице в США (Jobless claims) за неделю 4-10 марта сократятся на 3000 против снижения на 10 000 на предыдущей неделе. Данные выйдут в 15.30 мск. В 16.00 и 17.00 мск соответственно выйдут данные Минфина США о движении инвестиционного капитала через границу США /TICS/ за январь и Индекс деловой активности ФРС-Филадельфия за март, который, как ожидается, составит +4,2% против +0,6% в феврале. В Европе в четверг выйдет базовый индекс потребительских цен (Core CPI) еврозоны за февраль, который, согласно прогнозу, вырастет на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Гармонизированный индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне за февраль, как ожидается, тоже вырастет на 0,3% по сравнению с январем и на 1,8% по сравнению с февралем 2006 года. Индекс расходов на оплату труда за 4 квартал в еврозоне, согласно прогнозу, вырастет на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Все эти данные выйдут в 13.00 мск. Сегодня также запланированы выступления членов правления ЕЦБ Мерша и Драги ( в 18.00 и 19.30 мск соответственно), бывшего председателя ФРС Гринспена (в 19.30 мск) и члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Сентанса (в 21.00 мск).



EUR/USD

Сегодня рынок евро будет испытывать данные о PPI, а также данные по TICS по итогам января. Многое буде зависеть от годового показателя инфляции. Завтра выйдут данные по CPI в феврале и по итогам года. С технической точки зрения активный рост выше $1,3250 выглядит пока достаточно маловероятным. Более простым и логичным вариантом для евро было бы падение ниже уровня $1,3150. На минувшей неделе вышли достаточно важные данные по международной торговле в Германии. В январе сальдо торгового баланса (Trade balance) оказалось на уровне Е16,2 млрд., в то время как аналитики ожидали профицит Е14,0 млрд. Сальдо платежного баланса (Current account) в январе составило Е11,0 млрд., против Е9,0 млрд. прогноза. Техническа картина по евро пока неизменна. Как и ожидалось, ставка процента в Европе была повышена до 3,75% после очередного заседания ЕЦБ. Предварительные данные по росту ВВП (GDP) в 4 квартале в ЕС совпали с прогнозами экспертов и вышли на уровне +0,9%. Годовой темп роста ВВП также не принес сюрпризов: +3,3%. Январский показатель розничных продаж вышел значительно хуже ожиданий экспертов, показав снижение продаж на 1,0%. Годовой темп снижения продаж составил всего 0,1%. Основные уровни сопротивления: $1,3250 (психологическая отметка), $1,3325 . Основные уровни поддержки: $1,3145 (уровень киджуна по Ишимоку) $1,3085 (линия киджуна), $1,3060 (50% коррекции+облако Ишимоку).

USD/CHF

Несмотря на то, что сегодня состоится заседание SNB по ставке процента, технические уровни играют огромную роль. Пара USD/CHF так и не смогла преодолеть отметку chf1,21 после падения на европейской сессии. Технический отскок в облать chf1,2170 оказался достаточно прогнозируемым. Банк давно уже начал готовить участников рынка к повышению процентных ставок в середине марта. Целевой уровень процентных ставок, установленный Швейцарским национальным банком, составляет 2%. В настоящее время процентные ставки находятся на отметке 2,215%, так как большинство участников рынка уже учло возможность повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов в четверг. По мнению Zuercher Kantonalbank, если процентные ставки будут повышены до 2,5% в середине года, то их уровень окажется нейтральным для экономики Швейцарии. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. На минувшей неделе выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Квартальный рост частного потребления составил 0,4%, а годовой рост – 1,6%. Рост частного потребления немного замедлился по сравнению с 3 кварталом. Капиталовложения в строительном секторе сократились на 0,5% по сравнению с 3 кварталом, что стало неожиданностью для аналитиков, отметил Томас Херманн, экономист Credit Suisse. Уровни сопротивления для франка: chf1,2165, chf1,2220 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf,1,21 (психологический уровень), chf1,2075 (граница облака Ишимоку).

GBP/USD

Техническая картина по стерлингу постепенно меняется в пользу роста. Пара прочно закрепилась выше отметки $1,93. Рост фунта ограничен мощным уровнем сопротивления по Ишимоку на $1,9430. Диллеры отмечают, что при пробое уровня $1,9350 пара имеет все шансы вырасти в область $,94-1,9425. Фундаментальная основа рынка кабеля достаточно противоречивая. Сокращение дефицита торгового баланса, а также слабые данные по инфляции приводят к достаточно нервным броскам валюты в разные стороны. Торговый баланс (Trade in goods), который вышел вчера, особенной реакции на рынке не создал. В понедельник по Британии выходили данные по PPI. Рост цен в феврале оказался всего лишь на уровне 0,3%, а годовой рост на уровне 2,2%. В минувший четверг Банк Англии, как и ожидалось, оставил ставку процента без изменения на уровне 5,25%. Уровень инфляции в стране снижается. Мервин Кинг - глава Банка Англии - на одном из своих последних выступлений высказал мнение о том, что инфляционное давление в стране во второй половине года уменьшится. Стоит отметить, что влияние решения Банка Англии на курс фунта стало ощутимым только сейчас. Через неделю выйдут "минутки" Банка Англии, которые окажут огромное влияние на рынок, так как покажут, каким перевесом голосов было принято решение оставить ставку процента. Напомним, что на последнем заседание в феврале ставка процента была оставлена без изменения в результате голосования с перевесом в 5 голосов (7 против 2). На недельном диапазоне стерлинг так и не смог пробить уровень киджуна по Ишимоку на $1,9215. Основное внимание на рынке сейчас уделяют показателям по инфляции. Отпускные цены производителей в Великобритании заметно выросли. На минувшей неделе компания Nationwide Building Society подтвердила, что цены на рынке жилья в Великобритании продолжают расти. Согласно данным этой компании, в феврале цены повысились на 10,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 9,3% в январе. Уровни поддержки: $1,9215 (уровень Киджун по Ишимоку на недельном интервале), $1,9150 (технический уровень). Уровни сопротивления: $1,9365 (технический уровень), $1,94 (психологический уровень), $1,9425 (граница облака Ишимоку).

USD/JPY

Торги в Японии закончились сегодня на положительной ноте. Nikkei вырос на 1,10% в ходе торговой сессии. Техническая и фундаментальная основа иены пока не меняется. Многое на рынке японской валюты будет зависеть от поведения евро и доллара после выхода данных по PPI США сегодня и CPI завтра. Иена до сих пор отрабатывает данны по ВВП, которые вышли рано утром в понедельник. В последнем квартале года ВВП вырос на 1,3%, а не на 1,2% как считалось ранее. Годовой рост ВВП в 2006 году составил не 4,8%, как считалось ранее, а 5,5%. Годовой рост в 5,5% несколько шокировал рынок. Курс иены растет по причине укреления швейцарского франка против доллара. Свисси активно испытывает спекуляцию слухов о возможном повышение ставки процента на заседание в ближайший четверг. Обе валюты являются лидерами по торговле carry trade на рынке FX. Техническая картина по иене особенным образом не изменилась. Уровни сопротивления: Y117,25 (технический уровень сопротивления), Y118,45 (технический уровень коррекции), Y119,25 . Уровни поддержки: Y116,0 (фрактальный уровень), Y115,15(локальный экстремум).