(16:05 мск) Проблемы на европейском и российском рынках продолжаются

Европейская сессия стала достаточно богатой на данные среднего уровня важности. В 12:30 мск по Великобритании вышли данные по рынку труда. Уровень безработицы за период трех месяцев до января (ILO) составил 5,5%. Индекс промышленного производства в ЕС, который вышел в 13:00 мск составил -0,2% по итогам января и +3,7% по итогам года. В 15:30 мск по США вышла порция данных сразу нескольких экономических направлений. Стоит отметить, что дефицита платежного баланса (Current account) в 4 квартале составил -$195,8 млрд. против -$229,4 млрд. в 3 квартале. Рынок США, в особенности рынок доллара на FX, до сих пор переживает обвал фондовых котировок, который произошел вчера. Так называемый "ипотечный страх" вызвал шквал продаж акций США, в следствие чего фондовые индексы серьезно прогнулись. По итогам торгов во вторник 13 марта индекс “голубых фишек” Dow обвалился на 242,66 пункта до 12075,96, или на 1,97%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 упал на 28,65 пункта до 1377,95, или на 2,04%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, упал на 51,72 пункта до 2350,57, или на 2,15%. Такое ощущение, что на рынке пойдет вторая волна спада, которая была начата 27 февраля после того, как фондовый рынок в Шанхае упал на 8,84%. Рынок был шокирован вчерашними новостями от MBA. Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) сообщила, что доля ипотечных договоров, по которым в 4 квартале 2006 года началась процедура отчуждения жилого дома от заемщика-неплательщика, достигла 0,54%. Это был рекордный показатель за всю 37-летнюю историю MBA. Предыдущий антирекорд, 0,50%, был зафиксирован во 2 квартале 2002 году, когда экономика США оправлялась от рецессии 2001 года. В пятницу по США ожидаются данные по индексу цен на потребительские товары (CPI), а также показатель Core CPI. Показатель имеет важнейшее влияние на рынок. С учетом будущей публикации данных по инфляции, компания Dow Jones Newswires провела опрос крупнейших инвестиционных банков на предмет прогноза по ставке процента в ближайшие месяцы и до конца года в США. Согласно результатам опроса, 19 из 21 банков-первичных дилеров, опрошенных после публикации данных по занятости в США за февраль, полагают, что процентные ставки ФРС останутся на текущем уровне 5,25%, по меньшей мере, до июньского заседания руководства центрального банка. После этого ФРС должна смягчить денежно-кредитную политику. Согласно срединному прогнозу, основанному на результатах опроса первичных дилеров, ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов до 5% на последнем заседании в 2007 году. Несколько банков, в том числе Barclays Capital, полагает, что к концу года процентные ставки в США будут повышены до 6%. В то же время, BNP Paribas и Merrill Lynch ожидают снижения процентных ставок ФРС до 4%. Европейские площадки находятся под серьезным давлением практически с самого начала торговой сессии. Немецкий DAX теряет 1,71% с момента открытия, британский FTSE-100 падает на 1,69%. Более серьезный спад зафиксирован на российском рынке. на 15:00 мск РТС теряет уже 3,65%. Стоимость барреля нефти марки WTI составляет $58,14, стоимость унции золота котируется на $640,6. Сегодня стоимость золота несколько упала под давлением продаж фондов от уровня $650. В ближайшее время, скорее всего, стоимость доллара может несколько снизиться относительно основных европейских валют.

EUR/USD

Выход данных по США практически не оказал влияния на рынок евро. Отметка $1,32 остается серьезным камнем преткновения перед ростом единой валюты относительно доллара. Вчера вышли данные по розничным продажам в США, которые несколько разочаровали экспертов по рынку.После выхода данных по розничной торговле (Retail sales) в США в феврале, курс евро поднялся к $1,3222 против доллара. Пробой уровня $1,32 откроет путь к $1,3265, а потом к $1,33. Основной показатель недели, который ожидается рынком - данные по инфляции CPI. На минувшей неделе вышли достаточно важные данные по международной торговле в Германии. В январе сальдо торгового баланса (Trade balance) оказался на уровне Е16,2 млрд., в то время как аналитики ожидали профицит Е14,0 млрд. Сальдо платежного баланса (Current account) в январе составило Е11,0 млрд., против Е9,0 млрд. прогноза. Техническа картина по евро пока неизменна. Как и ожидалось, ставка процента в Европе была повышена до 3,75% после очередного заседания ЕЦБ. Предварительные данные по росту ВВП (GDP) в 4 квартале в ЕС совпали с прогнозами экспертов и вышли на уровне +0,9%. Годовой темп роста ВВП также не принес сюрпризов: +3,3%. Январский показатель розничных продаж вышел значительно хуже ожиданий экспертов, показав снижение продаж на 1,0%. Годовой темп снижения продаж составил всего 0,1%. Основные уровни сопротивления: $1,3220 (локальный максимум), $1,3250 (психологическая отметка). Основные уровни поддержки: $1,3145 (уровень киджуна по Ишимоку) $1,3085 (линия киджуна), $1,3060 (50% коррекции+облако Ишимоку).

USD/CHF

Давление франка на доллар сохраняется, но несколько ослабло после выхода порции данных по США в 15:30 мск. Завтра состоится заседание SNB по ставке процента. Банк давно уже начал готовить участников рынка к повышению процентных ставок в середине марта. Целевой уровень процентных ставок, установленный Швейцарским национальным банком, составляет 2%. В настоящее время процентные ставки находятся на отметке 2,215%, так как большинство участников рынка уже учло возможность повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов в четверг. По мнению Zuercher Kantonalbank, если процентные ставки будут повышены до 2,5% в середине года, то их уровень окажется нейтральным для экономики Швейцарии. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. На минувшей неделе выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Квартальный рост частного потребления составил 0,4%, а годовой рост – 1,6%. Рост частного потребления немного замедлился по сравнению с 3 кварталом. Капиталовложения в строительном секторе сократились на 0,5% по сравнению с 3 кварталом, что стало неожиданностью для аналитиков, отметил Томас Херманн, экономист Credit Suisse. Уровни сопротивления для франка: chf1,2220 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf,1,2150 (61,8% коррекции Фибоначчи), chf1,2075 (граница облака Ишимоку).

GBP/USD

Стерлинг практически присел на уровень киджуна недельной размерности - $1,9215. Пробой данной отметки выведет покупателей доллара против стерлинга на $1,9140, далее на $1,9085. Фундаментальная основа рынка кабеля достаточно противоречивая. Сокращение дефицита торгового баланса, а также слабые данные по инфляции приводят к достаточно нервным броскам валюты в разные стороны. Торговый баланс (Trade in goods), который вышел вчера, особенной реакции на рынке не создал. В понедельник по Британии выходили данные по PPI. Рост цен в феврале оказался всего лишь на уровне 0,3%, а годовой рост на уровне 2,2%. В минувший четверг Банк Англии, как и ожидалось, оставил ставку процента без изменения на уровне 5,25%. Уровень инфляции в стране снижается. Мервин Кинг - глава Банка Англии - на одном из своих последних выступлений высказал мнение о том, что инфляционное давление в стране во второй половине года уменьшится. Стоит отметить, что влияние решения Банка Англии на курс фунта стало ощутимым только сейчас. Через неделю выйдут "минутки" Банка Англии, которые окажут огромное влияние на рынок, так как покажут, каким перевесом голосов было принято решение оставить ставку процента. Напомним, что на последнем заседание в феврале ставка процента была оставлена без изменения в результате голосования с перевесом в 5 голосов (7 против 2). На недельном диапазоне стерлинг так и не смог пробить уровень киджуна по Ишимоку на $1,9215. Основное внимание на рынке сейчас уделяют показателям по инфляции. Отпускные цены производителей в Великобритании заметно выросли. На минувшей неделе компания Nationwide Building Society подтвердила, что цены на рынке жилья в Великобритании продолжают расти. Согласно данным этой компании, в феврале цены повысились на 10,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 9,3% в январе. Уровни поддержки: $1,9215 (уровень Киджун по Ишимоку на недельном интервале), $1,9150 (технический уровень). Уровни сопротивления: $1,94 (психологический уровень), $1,9425 (граница облака Ишимоку).

USD/JPY

Курс японской иены вырос после того, как японский Nikkei снова испытал серьезное давление со стороны продавцов акций. Снижение фондового индекса на 2,92% не могло пройти незамеченным. Иена до сих пор отрабатывает данны по ВВП, которые вышли рано утром в понедельник. В последнем квартале года ВВП вырос на 1,3%, а не на 1,2% как считалось ранее. Годовой рост ВВП в 2006 году составил не 4,8%, как считалось ранее, а 5,5%. Годовой рост в 5,5% несколько шокировал рынок. Курс иены растет по причине укреления швейцарского франка против доллара. Свисси активно испытывает спекуляцию слухов о возможном повышение ставки процента на заседание в ближайший четверг. Обе валюты являются лидерами по торговле carry trade на рынке FX. Техническая картина по иене особенным образом не изменилась. Уровни сопротивления: Y117,25 (технический уровень сопротивления), Y118,45 (технический уровень коррекции), Y119,25 . Уровни поддержки: Y116,0 (фрактальный уровень), Y115,15(локальный экстремум).