(15:31 мск) ВВП в 2006 г. в Британии +3,0%

Основное событие европейской сесси сегодня - выход данных по ВВП в 4 квартале (пересмотренное значение). Квартальный прирост ВВП остался на уровне 0,8%, а годовой прирост на +3,0%. Расходы домохозяйств увеличились на 1% в квартальном соотношении, инвестиции выросли на 2,5%, а правительственные расходы на 0,4%. Данные достаточно неплохие, но в свете недавних показателей по ВВП в Японии в 4 квартале - недостаточные. В Японии рост ВВП в 4 квартале составил +4,8%. Сегодня на рынке активно обсуждают фундаментальные данные в США. Закрытие торговой недели проходит в свете борьбы участников рынка за диапазон $1,31 - $1,3150. Некоторые эксперты уверены в том, что процентная ставка ФРС будет повышена еще до конца 2007 года. "В следующий раз ФРС, скорее всего, примет решение повысить, а не снизить процентную ставку, однако это01000 произойдет еще не скоро", - говорит Лена Комилева, экономист в брокерской компании Tullett Prebon в Лондоне. "Мы по-прежнему видим, что инфляция не собирается снижаться, как ожидала ФРС, и ожидаем, что процентные ставки будут повышаться", - говорит Стивен Бэрроу, старший валютный стратег-аналитик в Bear Stearns International в Лондоне. Напомним, что уровень инфляции в стране (годовой рост CPI) по итогам января находится на уровне 2,1%. В среду была публикация отчетов FOMC от 30-31 января. Ничего нового в отчете не было. Основной принцип монетарной политики в США Бернанке высказал еще 14 февраля. Последние данные, включая рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства в январе, а также производственный индекс Института управления поставками, были ниже прогнозов, отмечает Митул Котеча, старший валютный стратег-аналитик в Calyon в Лондоне. Наиболее важными из этого ряда отчетов были данные по дефициту торгового баланса США в декабре. Рост дефицита оказался более значительным, чем ожидалось, а приток капитала – ниже прогнозов. "Несмотря на то, что месячные данные не определяют тенденции, любое сокращение притока капитала в ближайшие месяцы может усилить опасения относительно покрытия дефицита текущего счета платежного баланса", - говорит Котеча. Точно такие опасения связаны с возможным замедлением роста экономики США. "Мы ожидаем, что данные, которые выйдут в ближайшие недели, также разочаруют экспертов, поскольку ослабевает влияние таких временных факторов, как теплая погода, а также падение цен на бензин. Эти факторы способствовали росту активности и расходов в начале года", - говорит аналитик Calyon, добавляя, что все это ухудшает перспективы доллара США. Доллар не особенно растет на торгах в Лондоне. Рост затруднен сильнейшим психологическим уровнем $1,31. Особенное место в сводках экономических новостей с полигонов мировых рынков занимают товарные площадки. На электронных площадках CME GLOBEX стоимость барреля нефти марки WTI составляет $61,07. Унция золота торгуется на $680,90. Европейские фондовые площадки торгуются разнонаправленно. Немецкий DAX котируется -0,02% сначала открытия, британский FTSE-100 прибавляет всего 0,10%. Оставшаяся часть рабочего дня, скорее всего, пройдет под диктовку технических уровней, так как фундаментальных данных на рынке сегодня уже нет.

EUR/USD

После публикации данных по ВВП в Британии, ситуация по рынку еврпоейских валют практически не изменилась. Сегодня по Германии вышел индекс деловых настроений IFO в феврале. IFO вышел на уровне 107,0. Уровень $1,3135 стоит достаточно четко. На 4-часовом графике там проходит линия Киджуна по Ишимоку. Участники рынка пока не желают затягивать курс выше, так как это не отвечает интересам крупных игроков. Влияние смежных рынков на евро пока слабоватое. Рост стоимости нефти выше $61 на торгах на NYMEX, а также рост золота на COMEX с некоторым временным лагом окажут поддержку курсу евро. Пока курс евро торгуется на фоне фундамента по США, который вышел на этой неделе. Именно данные по инфляции, которые вышли в среду, оказывают поддержку курсу доллара. Мнение экспертов о силе вышедших данных несколько разделяется, но факт остается фактом - инфляция в США пока выше базового урогвня 2,0%. Инфляция в стране (годовой темп) снизилась с 2,5% до 2,1%, базовый индекс цен уменьшился с 2,7% до 2,6%. Основные моменты текущей политики ФРС 14 и 15 февраля перед Сенатом высказал глава ФРС Бен Бернанке. "Уровень инфляции снижается, хотя нам нужно время, чтобы точно определить процесс на самом деле", сказал банкир. Эксперты отмечают, что дальнейшие действия ФРС мало чем будут отличаться от текущих действий. Отвечая на вопросы журналистов после выступления, банкир отметил, что финансовые возможности США значительно выше европейских. На вопрос о промышленном росте и росте ВВП, банкир ответил, что "рост ВВП в США превосходит динамику ВВП в Европе". Закрытие торгов текущей недели может пройти крайне ожесточенно. Быки по евро кровно заинтересованы в закрытие недели выше уровня $1,3150. Медведи желают закрыться ниже стратегического уровня $1,3125. В условиях практически полного отсутствия важных данных по США сегодня, можно сказать, что технические уровни преобретают особую степень важности. Уровни сопротивления: $1,3140 (облако Ишимоку), $1,3175 (61,8% коррекции по Фибоначчи), $1,3245 (уровень 76,4% коррекции). Основные уровни поддержки: $1,3125 (важная "линия баланса"), $1,3090 - 1,3100 (психологический диапазон), $1,3055 (38,2% коррекции), $1,3015 (50% коррекции).

USD/CHF

На торгах в Лондоне франк активно пытается преодолеть отметку chf1,24 против доллара. Уровень обладает не столько технической, сколько психологической важностью. Пробитие отметки дает путь паре выше chf1,2440. Этот уровень также крайне важен, особенно в свете событий последних рабочих сессий. На данном уровне мы имеем сильнейшую границу облака Ишимоку, а также уровень 50% коррекции по Фибоначчи. Поддержку франку начинает оказывать рынок золота, который явно в бычьем тренде по итогам недели. Напомним, что скупки контрактов на металл инвестиционными фондами от уровня $655 привели к тому, что цена буквально взлетела до уровня $682. Несмотря на завления официальных лиц Банка Швейцарии о том, что ставка процента внутри страны может вырасти, франку пока это не помогает. Уровень инфляции в стране достаточно низкий и реальных причин для роста ставки просто нет. Уровни сопротивления для франка: chf1,2440 (уровень 50% коррекции), chf1,2470 (облако Ишимоку на 4-часовом пероде) Уровни поддержки для франка: chf1,2370 (технический уровень), chf,1,2305.

GBP/USD

Данные по ВВП в 4 квартале, которые вышли в 12:30 мск, так и не принесли сюрпризов для рынка стерлинга. Рост ВВП в 4 квартале остался на уровне 0,8%, а годовой прирост остается на уровне 3,0%. Пара так и не смогла пробить отметку $1,96 после выхода данных. Второй момент, который играет на рынке стерлинга - "минутки" Банка Англии, которые вышли в среду. Событие достаточно важное и степень влияние на рынке кабеля высокий. Решение оставить ставку процента на уровне 5,25% было принято Банком 7 голосами против 2. Решение достаточно уверенное, что оказало давление на кабель. Эксперты швейцарских банков говорят, что "мы находимся на пике цикла повышения ставки процента в Британии". В целом, фундаментальная основа стерлинга несколько противоречива. Уровень $1,96 в течение последних двух дней достаточно плавающий. Именно он отвечает за SMA(200) на 4-часовом периоде. Кабель пока никак не может преодолеть данную отметку. Трижды покупатели фунта пытались пробить уровень, и пока безуспешно. Во вторник по Британии выходили данные по чистому кредитированию в бюджете, а также цифры дефицита государственного бюджета. Профицит бюджета в январе 2007 года составил stg14,1 млрд., по сравнению с stg13,1 млрд. в январе 2006 года. Уровень дефицита в процентах от ВВП снизился до 36,2% к январю 2007 года. Дополнительным давлением на рынок стерлинга являются слабые данные по розничным продажам (Retail sales), а также по индексу стоимости жилья RICS. Согласно данным Бюро Национальной Статистики индекс розничных продаж (Retail sales) снизился на 1,8%. Это максимальное падение продаж с января 2003 года. В декабре розничные продажи выросли на 1,1%. Согласно опросу компании Bloomberg, эксперты ожидали прироста розничных продаж на 0,2%. В это же время вышел индекс роста цен от RICS в Великобритании. В январе индекс упал на максимальное значение за последние 7 месяцев. Промышленный роств стране есть. Это факт. И достаточно неплохой. Но уровня инфляции для повышения ставки до 5,50% пока явно недостаточно. Да и уровень 5,50% слишком важный. Основные уровни сопротивления для стерлинга: $1,96 (200-периодная средняя), $1,9625. Основные уровни поддержки для стерлинга: $1,95 (психологический уровень баланса), $1,9425 (линия шеи фигуры "перевернутая голова-плечи"), $1,9365 (технический уровень).

USD/JPY

Торги на японском рынке акций сегодня закончились 7-летним максимумом. Рост японский акций оказывает давление на рынок иены. После решения повысить ставку процента Банком Японии, интерес к японскому рынку значительно вырос. Технический анализ полностью отошел на задний план по рынку этой азиатской валюты. Отскок рынка от уровня Y119,0 длится д сих пор. Глава Банка Японии Тошихико Фукуи и его подопечные прголосовали 8 против 1 за повышение ставки процента. На данный момент ставки процента в Японии находятся на уровне 0,50% и 0,75% (ломбардная ставка процента). Эксперты побаивались, что повышение ставки процента отпугнет инвесторов с азиатского рынка, которые брали иеновые крдиты для размещения активов на рынках США и Европы, на рынках с более высоким уровнем ставки (принцип carry trade). Но тем не менее, роста иены так и не случилось. Не помогли иене и данные по торговому балансу (Trade balance) в январе, которые просто шокировали рынок. Курс иены снижается не только по отношению к доллару. Стоит отметить, что практически все участники рынка говорят о дальнейшем снижение иены против доллара, что настораживает. Скорее всего, курс иены против доллара начнет щупать потолок уже на азиатской сессии пятницы. Уровни сопротивления: Y121,80 (линия шеи "голова-плечи"), Y122,30 (61,8% коррекции Фибоначчи на weekly. Уровни поддержки: Y120,50 (технический уровень), Y120,00 (психологический уровень), Y119,50 (технический уровень).